投资者如果想在股票、期货市场投资中长期稳定地盈利，必须成功地处理好两大难题：第一是如何在高度随机的价格波动中寻找到非随机性的部分，第二是如何有效地控制自身的心理弱点，使其之不至于影响自己的投资决策。经过历史上很多投资家的实践证明，交易系统在上述两个方面…

系统交易策略的形成，通常可以经由以下两种截然不同的方式：即从上到下和从下到上。从上到下，就是指通过对市场的长期观察而形成某种理论上的认识，然后基于这种认识而形成某种战略战术。举个例子来说，道氏理论是20世纪初最早最完备的对股价波动特征的理论总结。道氏理论…

一套完整的交易系统的设计过程主要由下述几个基本步骤构成：1、提出交易策略;2、选择交易对象;3、将交易策略系统化;4、统计检验交易系统;5、优化交易系统;6、交易系统的外推检验;7、交易系统的实战检验;9、监测与维护交易系统。以上步骤可以归纳成如下工作流程图。 设计交…

通常交易系统被一般认识为是一种让计算机执行交易的一套程序,其实交易系统是指由相互关联的交易规则构成的完整的交易体系。由交易系统的本质含义我们可以看出三点：第一是一个交易系统至少应包括两条以上的交易规则;第二是这些规则应具有相互间的有机联系;第三是这个系统…

不是所有的期货合约都可以作为系统交易的对象，期货合约要作为系统交易对象，首先必须要具有较高的流动性，以判断该期货合约是否具有可交易性。流动性是指若某一期货品种具有足够大的流通单位，从而当发生大额交易时不致发生剧烈的价格波动。某一期货品种是否具备最基本的…

双均线交易系统进行交易需要遵循的原则主要是：需要把价格和成交量的移动平均线同时进行分析，需要把量价因素综合考虑，避免忽略重要影响因素。在股票或者期货分析中，有很多技术指标是往往只考虑了价格因素，却量能因素没有引起足够的重视，就比如：MACD、KDJ、RSI、PSY…

交易策略的程序化是指将交易策略转化为精确的数学公式或电脑语言公式，使之成为电脑可识别并能进行检验的公式系统。大多数投资者对自己的投资策略只能做出某种模糊的描述。比如我们常常在一些媒体上看到或听到类似的描述：“某某合约放量上攻”、&…

系统交易，又叫机械交易，或者程序化交易，学习系统交易有一段时间了，通过对系统交易的学习，笔者认为系统交易的交易系统构建主要有以下几个步骤：第一，首先需要理解系统交易，系统交易系统并不是纯粹的指标公式，它是一套完整的交易体系，包括进出场设计，止损止盈设计…

从事系统交易研究这么久，笔者认为如果想要在期货市场获得长期稳定的赢利，恐怕可能唯一的途径就是建立一套适合自己的交易系统。任何一位成功的投资大师都会有一套属于自己的交易系统，交易系统中主要包括如下几个要素：第一是选择交易对象，在众多的交易市场和品种中，投…

新手入门在创建交易系统时，要选择好交易周期，要清楚你自己是做日内交易还是波段交易者。不同的交易类型对周期的把握不一样。在构造一套交易系统，设计者需要选择一项用于确认新趋势的指标。我们创建交易系统的目的之一是尽可能早的确认或发现趋势，所以为了达到这个目的…

交易系统检验的基本原则就是接近实战。在进行交易系统检验的时候，条件越接近实战，则检验结果越具有实战性，越具有实际应用的可靠性。对于一个有丰富实战经验的交易系统开发者与一个缺乏实战经验的交易系统开发者的最大区别在于，富有实战经验者明白什么条件下才是真正的…

投资外汇，就像我们常说的五行中的金，木，水，火，土一样，也需要有五大相关的要素，在我们研究外汇交易策略的时候需要下一番大的功夫。第一，外汇交易系统之势外汇交易系统之势呢，就是趋势，行情走势的方向，套用LIVERMORE的一句话，“我也不想用“…