经过第三浪的大幅上涨后，股价已经处于高位，先知先觉者获利丰厚而离场。此时多空双方分歧较大，多方吸货进场，空方派发离场，由此形成多空平衡。第四浪通常多以复杂三角形形态出现。第四浪和第二浪调整有很强的互换性，如第二浪以简单形态出现，第四浪调整就以复杂形态出现；反之亦然。时间也是这样，若第二浪调整时间过长，则第四浪时间比较短。第四浪跌幅通常是第三浪升幅的0.382倍，且第四浪浪底必定高于第一浪浪顶。由于受第三浪大幅上涨的诱惑或刺激，庄家在第四浪调整时多数是诱发市场做多，但也有诱发市场做空的。如下图，风...

假5浪上升中成交量减少、技术指标背离、绩优股和领头羊板块上升乏力、垃圾股鸡犬升天是第五浪的典型特征。第五浪通常与第一浪等长或上升目标是第一浪至第三浪的0.618倍。若第五浪以倾斜三角形出现，则后市会急转直下，快速下跌至倾斜三角形的起点；若第五浪高点达不到第三浪高点，则形成双头形态。由于第五浪后劲不足、力度有限，因此常常被庄家所利用。如下图，风神股份（600469）的股价经过4浪运行后，展开5浪上升，可是当股价到达第三浪顶点附近时出现调整走势，使投资者产生第五浪后劲不足，力度有限的错觉，让场内投资...

A浪回档时震荡幅度加大，庄家出货坚决，成交量放大股价却下跌。如果A浪调整呈现3浪下跌，后市下跌力度较弱，接下去的B浪反弹会上升至A浪的起点或创新高。如果A浪是以5浪下跌走势，表明庄家对后市看淡，B浪反弹高度仅能到A浪跌幅的0.382、0.5或0.618倍，后市C浪将比较弱。A浪下跌的形态，往往是研判后市强弱的重要特征。庄家在此作假有二种现象：一种是诱多，A浪本是多翻空的大转变时期，但部分投资者以为股价升势尚未结束，认为是回档而介入遭受套牢；另一种是诱空，庄家完成了5浪走势后，造成出货假象，当投资...

B浪反弹一般以3浪形式出现，投资者往往误以为多头行情尚未结束，并对后市还抱有幻想，但此时成交量不大，价量已呈背离，一般人经常把第五浪与B浪弄混，而B浪反弹却是庄家最后的逃跑机会。庄家在此作假的方法主要是，让投资者误以为新的行情出现、误将反弹当成反转看待，纷纷介入而被套牢其中。如上图，宇通客车（600066）的股价经过衰竭性5浪上涨后，步入A浪调整。当A浪调整结束，B浪反弹开始。这时，投资者误以为多头行情尚未结束，并对后市还抱有幻想，便纷纷介入做多。可是，B浪经过反弹后，展开C浪大调整。如果认真分...

假C浪呈无量空跌的状态。庄家盘中砸盘明显，基本面及消息面利空频繁出现，利好消息往往成为庄家出货良机，市场人气涣散，资金不断抽离，所有股票全面下跌并出现恐慌性抛盘且破坏性极强，与3浪正好相反的是C浪必须以5个子浪的形态出现，C浪结束即是新的升浪开始。由于C浪具有很强的破坏性，所以庄家在此阶段极力营造恐慌盘面，以骗取散户手中的低廉筹码，为新的行情做好准备。如下图，四川路桥（600039）的股价经过5浪上涨后见顶回落，步入A3浪调整。很快结束A浪调整期，开始B浪反弹。之后，B浪反弹结束，按常规的波浪理...

指标的相对位置高低可以提示买卖信号，尽管不同指标数值差别很大，但多数都会有一个大体上的或完全固定的波动区间。如随机指标KDJ、相对强弱指标RSI、趋向指标DMI、心理线PSY等指标均波动于0～100之间。当指标值小于一定数值时，为买入信号；当指标值大于一定数值时，为卖出信号。于是，庄家常利用技术指标的位置信号制造虚假图形来欺骗投资者。如下图，欣网视讯（600403）的股价从5.16元开始展开一波强劲的上攻行情，股价涨幅接近1倍。其间，如果执行KDJ指标要求的“高于指标值80时卖出”，那么即使是低...

在指标图形中指标的方向向上为买入信号，指标的方向向下为卖出信号。方向信号出现在平衡位置不太可靠，只有出现在超买或超卖区较为可靠。如移动平均线MA、指数平滑异同移动平均线MACD、三重指数平滑移动平均线TRIX和平均线差指标DMA等指标均具有方向指示性。当指标向上运行时，为买入信号；当指标向下运行时，为卖出信号。于是，庄家常利用技术指标的方向信号制造虚假图形来欺骗投资者。如下图，国电南瑞（600406）受基本面影响，股价见顶后逐波回落，MACD指标在底部徘徊，不久MACD指标出现明显的上升走势，D...

当指标突破重要阻力位或支撑位、历史成交密集区、重要中心平衡位置时，是重要的买卖信号。如麦克指标MIK、布林线BOLL、指数平滑异同移动平均线MACD、能量潮OBV、威廉变异离散量WVAD等指标均具有突破信号。当指标向上突破时，为买入信号；当指标向下突破时，为卖出信号。于是，庄家常利用技术指标的突破信号制造虚假图形来欺骗投资者。如上图，国电南瑞（600406）股价向下跌破布林通道的中轨线，之后股价大部分时间都运行在中轨线下方，布林通道由宽变窄渐渐做收敛状整理，中轨线持续走平，股价维持在盘局走势。不...

图形中出现多条指标线时，短期快速线由下向上穿过长期慢速线是黄金交叉，为买入信号；短期快速线由上向下穿过长期慢速线是死亡交叉，为卖出信号。如移动平均线MA、指数平滑异同移动平均线MACD、超买超卖指标OBOS、随机指标KDJ等指标均具有交叉信号。交叉信号只有出现在超买或超卖区时较为可靠。于是，庄家常利用技术指标的交叉信号制造虚假图形来欺骗投资者。如下图，安泰集团（600408）的股价在高位经过长时间的震荡后，终于选择了向下调整。股价经过一轮下跌后逐步得到企稳迹象，这时，MACD指标中的DIF线在底...

大阳线属于低开高走或平开高走的格局，本身具有强烈的向好信号。在盘中，在接近全天的最低开盘，然后一路狂奔，最终以全天的最高价或接近最高价收盘，其上下影线都较短，或者是光头光脚的大阳线。其市场意义：大阳线出现在市场的底部，尤其是出现在市场开始盘稳之后，往往会以强烈的冲击力突破某个长期压制价位上涨的阻力线。一般而言，大阳线吞没的日K线数量越多，说明反转的意义越大；大阳线一般会带来成交量成倍放大，市场能量的爆发让人感到涨势如虹。大阳线的失败形态常见，很多追高套牢者发生在大阳线里。因此要注意：①大阳线出现...

市场在上升之中常常堆积了巨大的风险，当多方的力量不能有效推动股价进一步上扬时，股价容易快速回落。市场从来都是涨慢跌快，而且下跌可以不需要成交量放大的配合，特别是价格处于历史高位，涨不上去就会跌下来似乎是条规律。而且不跌则已，一跌惊人，大阴线常常对牛市构成极大的杀伤力，具有看空信号。其市场意义在于：大阴线出现显示一轮跌势已经开始，原有的上涨趋势已经发生逆转。大阴线吞没的日K线数量越多，说明反转的可能性越大，下跌的力量与长度成正比。大阴线的出现常常会伴随放量，但成交量的放大与否同大阴线的向淡意义关系...

红三兵由三根阳线组成，每日收市价都高于前一天的收盘价，武士勇往直前的精神跃然纸上，市场趋升的形势明朗化，表示可能见底回升。红三兵一般出现在见底回升的初期，升幅不大，动作缓慢，但升势相当稳定。如果红三兵实体过长，短期指标有超买迹象，应引起注意。成交量无太多变化，但在随后的突破飙升时成交量会成倍放大。假红三兵指的是出现失败形态，低位的红三兵可能是弱势反弹的一种表现形式，大阴线之后的红三兵要提防它演变为下降三角形或下降旗形。如下图，中国中期（000996）的股价从37.77元上方见顶后一路向下阴跌，其...