前面为投资者介绍了单根K线形态在实盘中的应用，我们若能将这些形态以组合的方式在波段的各个阶段总结出各阶段的不同K线组合，对投资者在实战中把握波段机会可起到事半功倍的作用。
一、波段底部常见的K线组合
股价见底总会事先留下信号，任何底部形态都有其经典的解释，但是万变不离其宗，它们彼此之间都互相关联，只是见底信号的强烈程度不同，但形成原理一样。K线底部形态基本上有V、U、W及头肩底等形态，一般双底居多，真正的双底形态持久，单底凶猛。K线组合呈两阳夹一阴、两连阳、红三兵、阳包阴、巨量长阳线、长下影线或早晨之星、十字星、墓碑线或连续十字星、阴线越来越小的缩量小阴线或越来越长的放量恐怖大阴线……所有这些K线形态和组合，都表明了市场的底部就在眼前。
双针探底加中阳确立底部。在股指或个股经过长期下跌后，主力就会开始在低位逢低买入，我们常发现日K线上会出现探底回升留下长长的下影线，如果单针探底不能说明股指或个股一定见到底部的话，那么，次日再出现这种形态，但下影低点要比前一日的低点要高或基本持平，成交量一定要萎缩。而一旦出现双针探底，次日多会中阳向上，这时的底就十分扎实，准确性也很高。
如深赤湾A（000022）在连续8连阴后，2010年7月2日收出长下影线的小阴星，7月5日再次收出长下影线的T字线，表明主力逢低进场的决心十分强烈。2010年7月6日的光头中阳就一举确立了底部，投资者就可放心参与到反弹中来，如图4-15所示。
图4-15 深赤湾日线图
希望之星促长阳升起。这种形态是指在股指或个股经过连续下跌后出现一颗缩量的十字星，表明初步止跌，若次日收出放量长阳的话，底部也就成立。因为代表空方到多方的渐变过程，十字星止跌加上阳线基本吞噬了十字星上面的这根阴线实体，市场很容易变成一致看多做多的格局，趋势也就此逆转。如特力A（000025）在连续5连阴后于2010年7月5日收出一颗缩量十字星，并于次日收出放量长阳一举将7月4日的阴线覆盖。一个明确的大底就呈现在我们面前，如图4-16所示。
图4-16 特力A日线图
底部红三兵。一般指连续阴线后连续拉出三根阳线（红色），短期有上扬空间。应改为股价在底部区域，经过较长时间的盘整，连续拉出三根阳线，才叫红三兵。这是一种很常见的K线组合，这种K线组合出现时，后市看涨的情况居多。此形态是最具攻击力的多方炮，出现在底部则反转意味极强，而且通常会是最强势的V形反转形态。后市的攻击角度大多数在45°以上。三根小阳线在底部出现，像三个小红兵冉冉升起，预示多头力量小荷已露尖尖角，后市看涨。
需要注意的是：三根阳线不能太长，太长说明攻势过猛，获利回吐的压力也会加大，最好是三根中阳线或小阳线，更易厚积而薄发。三根阳线对应的成交应温和放大，最好是一天比一天大，显示主力资金慢慢潜入。如果过大，则树大招风，容易吸引更多的跟风盘，反而不利于主力拉升，如果过小，则说明后市拉升力度可能不够。投资者可以根据个股的量价配合情况分批买入。通常来说，红三兵之后，股价第四天会有小回抽。红三兵形成之后，股价向5日或10日均线回抽时，就是介入良机。
如威孚高科（000581）在2010年7月2日收出十字星后连续3日收出阳线，成交量不断放大。此时的K线形态就是人们所说的底部红三兵的反转形态，如图4-17所示。
图4-17 威孚高科日线图
圆弧底K线组合。股价完成一轮中级波段下跌趋势之后，逐步见底止跌，但股价并不展开强力反弹，每次短暂拉升均因没有成交量的配合而夭折。股价在大跌后形成的底部区域反复震荡窄幅整理，但从此并没有再次跌穿前低。股价在整理的后期，低点逐步抬高，成交量温和放大，盘中交易逐渐活跃，攻击线和操盘线不断多次形成金叉支持股价持续逐步盘升。这种漫长的逐步抬高低点的底部走势，最终形成一个圆弧状的K线组合形态，就是典型的圆弧底形。由于圆弧底没有像其他走势图形有着明显的买入点，但一般以股价连续几天拉小阳线，突破30日均线并且成交量同步温和放大时为介入点；或是在圆底之后出现平台，在成交量缩小到接近突破之前成交量水平时关注，再次放量上行时立刻介入，后市一般将有一段颇有力度的快速拉升行情。
我们来看，美都控股（600175）在2010年6月10日到2010年7月30日的K线组合就是一个圆弧底形态，如图4-18所示。
图4-18 美都控股日线图
小双底。这是说，阶段性底部，图上表现是类似变形的W图形。W底形态的形成是由于价格长期下跌后，一些看好后市的投资者认为价格已很低，具有投资价值，期待性买盘积极，价格自然回升，但是这样会影响大型投资机构吸纳低价筹码，所以在大型投资机构的打压下，价格又回到了第一个低点的位置，形成支撑。这一次的回落，打伤了投资者的积极性，形态而呈圆弧状。W底形态内有两个低点和两次回升，从第一个高点可绘制出一条水平颈线压力，价格再次向上突破时，必须要伴随活跃的成交，W底才算正式成立。如果向上突破不成功，则股价要继续横向整理。股价在突破颈线后，颈线压力变为颈线支撑，股价在此时会出现回抽，股价暂时回档至颈线附近，回抽结束，股价则开始波段上涨。
双重底是指当股价在某时段内连续两次下跌至相近低点时而形成的走势图形。出现双重底时，通常反映在向下移动的市况由熊市转为牛市。一旦形成双重底图形，必须注意图形是否肯定穿破阻力线，若穿破阻力线，表示有强烈的需求。成交量通常因回调而大幅增加。第一买入点在第二底突破颈线位后；而第二买点是股价突破颈线位后，回试颈线位支持有效，再发力上攻时。但是，在第一买点处买入，有很多股票又重新回到颈线位下面，套你没商量。那么如何解决这个短线切入点呢？每个底必然存在见底的K线组合形态，当第二底出现时，必然会在这个底部区间出现与左底相呼应的见底K线语言，此区间为第一买点。此点买入到颈线位，一般有10%左右的收益。这是一个超越短线技术。如果是真突破，获利至少在20%以上。
如ST轻骑（600698）在2010年5月21日见底5.61元，和2010年6月30日见底5.63元这两底部就构成了双底形态，如图4-19所示。
图4-19 ST轻骑日线图
头肩底。这种形态是跟随下跌市势而行，并发出市况逆转的信号。顾名思义，图形以左肩、头、右肩及颈线组成。三个连续的谷底以中谷底（头）最深，第一及最后谷底（分别为左、右肩）较浅及接近对称，因而形成头肩底形态。当价格一旦升穿阻力线（颈线），则出现较大幅上升。一般而言，头肩底的主要特点是前期大盘从高位回调之后再搭建一个平台，之后股指再度加速下探走低，受到多方的抄底操作影响股指再度快速拉升，而由于有获利回吐的压力，使得股指再度开始调整，如果右边调整也是平台格局，就形成头肩底形态。其内在理论基础是在前期的平台（也就是所谓的左肩），多空处于基本平衡的格局，但为了诱空或者吸筹，空方展开了最后疯狂的杀跌，形成新的破位；当力量枯竭的时候，多方强力反扑，股指迅速回升至前期左肩平台附近的位置上；由于有相对较多的解套压力，又使得空方抛压增大，导致出现调整走势。选择个股的时候，应关注那些右肩略高于左肩并且有明显放量的品种，因为这意味着该股的反弹力度大，并且盘整中放量意味着参与资金充足，因此后市值得看高。要注意的是，所谓的“肩”的位置（即横盘整理的平台）不应太长，其时间在两周附近，太长时间横盘的个股要注意其中的风险。
在头肩底走势中，最有依据的买入机会在向上有效突破颈线之后，以及突破颈线后的回抽确认点。在向上突破颈线之后，价格稳定在颈线上方形成了上升中继形态，此时可结合中继形态的要领寻求到更多的进场做多机会。当价格由头部的顶峰上升时，即价格向上突破颈线后，再次回落至颈线支持位，然后才大升。最后逆转信号是在价格向上穿破颈线后，把握时机入货，若未能跟进，则可在出现“后抽”回试颈线支持位时买入。但其下跌的幅度不应太深，反弹的时候力度要大于下跌的速度。如中国高科（600730）在2010年5月7日至2010年8月19日所形成的就是一个完整的头肩底形态，如图4-20所示。
图4-20 中国高科日线图
二、上升中的K线组合
两阳夹一阴。K线在经过长期下跌后开始横向盘整，并有底部抬高的迹象，此时就要怀疑股价随时有可能向上突破盘整带。由于长期下跌，人心涣散，股民习惯于稍涨即抛，上档压力较重。当出现第一根放量阳线突破平台时，第二天往往上升乏力走出高开低走的阴线或带有较长的上影线，第三天多方继续收集筹码使股价继续上升，有时甚至收出光脚的阳线。在这三天中，股价分时图上走出了由低走高，第二天冲高再回落，第三天由低再走高的N型走势，虽然上升不多但已初步稳定人心。第四天股价跳空而起，成交量继续放大，一轮涨势开始展开。第五天一部分先知先觉的股民已发现大势趋缓，加价加量买进以至于股份再次出现跳空线。在这五天中，前三天的K线图组成了两阳夹一阴，被称为“多方炮”，具有向上攻击的能力。第四天和第五天的阳线被称为“多方开炮”，往往以跳空形式向上发展。两阳夹一阴的图形，是多方为了向上继续发展行情而进行的途中盘整，这对清洗浮动筹码、夯实股价基础有好处。
如香溢融通（600830）在2010年8月26日收出一阳后，2010年8月27日收出一根小阴线，次日再收阳线，形成了一个两阳夹一阴的多方炮攻击形态，后面仍有升幅，如图4-21所示。
图4-21 香溢融通日线图
向上跳空并列阳线。这是一个持续涨势的信号，某日跳空现阳线，隔日又出现一条与其几乎并排的阳线，如果隔日开高盘，则可期待大行情的出现。这种组合是出现在上升过程中的一种加速上涨形态，其特征是：出现在上涨趋势中；由两根阳线组成；第一根阳线跳空向上，收盘时在前一根K线上方留下一个跳空缺口；第二根阳线与第一根阳线并排，开盘价与第一根阳线的开盘价基本相同。表明股价仍然会继续上扬，这个向上跳空缺口，往往会成为今后一段时期内股价运行的一个支撑区域，当股价下跌至该区域时，一般能够得到较强的支撑。
如金岭矿业（000655）在2010年10月8日收出长阳后，10月11日跳空高开再收出阳线，2010年10月12日以10月11日开盘时的价格一样开出，收出一根并排阳线，我们把这种K线组合看成是上升形态，如图4-22所示。
图4-22 金岭矿业日线图
空中加油。一根中阳线脱离底部之后，出现跳空高开的十字星（阳线或阴线），仅是上涨中继尖型，后市突破该十字星继续创新高的可能性较大。
因为这颗十字星意味着人气较旺，故能高开且高走，但冲高之后遭到尚存有空头思维的获利盘或“套牢盘”的打压，所以回落至开盘点之下。但因多头势力占了上风，所以收盘时再度走高，收出十字星，多头主力控局也呼之欲出，因此随后一般会收中阳线。另外一种情形是高开后低走又再度冲高，尾市回落到开盘附近，性质其实一样。主力在突破过程中发现筹码稳定性差，采用故意压盘的方式将不稳定的筹码诱骗出来并接盘，同时完成增仓，其后迅速拉开成本区，扩大日后的赢利面。空中加油的时候分时走势一般比较平稳，是震荡走高；而出现盘中跳水拉升再跳水时要小心。次日走势尤为重要，一般空中加油后次日或者再下一个交易日股价就突破了上影线的高度不会超过4个交易日，而头部形态的次日一般会跌穿前日的最低价格。
如天通股份（600330）在2010年10月22日放量收出中阳后，在25、26、27日连续3天收出带上下影线的十字星。这三颗星在盘中的震荡都很温和，都是冲高到差不多同一高度后出现回落，使不少投资者认为上升乏力而交出筹码，但下档逢低买进的愿望也强，主力加油吸货的手法很明显，10月28日终于形成突破收出涨停，后面的升势十分凌厉，如图4-23所示。
图4-23 天通股份日线图
三、下跌中的K线组合
在前文止损章节中，笔者谈到一些见顶信号，也有多数是从K线组合来判断，下面再精选一些形态组合供读者判断。
下跌抵抗形态。出现在下跌途中，连续跳低开盘，即使中间收出阳线，但收盘价仍比前一根K线的收盘价低。此为卖出信号，后市看跌。有时在下跌途中出现了并排小阳线，然后再度下跌，或者再构筑一个小平台，也是出现了下跌，那是多方力量抵抗无效的表现，空方的力量依然强大。下跌抵抗形态不能改变大盘真正的趋势，只是下跌途中的休整。
如威海广泰（002111）在2010年4月30日收出了一根带下影线的长阴线，2010年5月4日和5月5日虽出现反弹但力度都不大，2010年5月6日再次下跌，2010年5月7日的中阳线也没有形成突破，日线图上留下了一个平台，当2010年5月11日冲高回落再收中阴后，股价又进入到下跌通道中，如图4-24所示。
图4-24 威海广泰日线图
高位五连阴。出现在上涨途中，先拉出较有力的一根阳线后，出现由5根以上的并排小阴线。这是见顶信号，后市看跌。高位出现第一根阴线，是获利盘兑现所致。接着多方试图反攻，价格高开，但上攻乏力，尾盘低收，形成第二根阴线。第三、四根阴线的出现是多空双方在高位争夺后的结果，以多方失利收场。第五根阴线形成，显示多方防线失守，更多多头倒向空方，后市主动权掌握在空方手中，股价下跌顺理成章。因此这是一种可靠的看跌形态。五连阴一旦在高位出现，无论是横向、田字还是梯形排列，只要总体跌幅小于10%，均是标准的高位五连阴形态，也就是强烈的卖出信号。四根阴线出现后，股价第五天开盘后一旦低走，稳健者可先减半仓。形态成立次日，无论股价是小幅反弹还是顺势下跌，均应把手中持有的股票全部抛出，回避跳水风险。
如燕京啤酒（000729）在2010年4月21日再次收出中阳后，连续在5个交易日内收出梯形排列的带下影线的阴线，此为高位见顶信号，应回避下跌风险，后期走势也验证了此判断的准确性，如图4-25所示。
图4-25 燕京啤酒日线图
平顶形态。平顶形态出现于一轮短暂的上升趋势中，两根K线有相同的最高价，意味行情摸高见顶，股价行将反转。此形态也指股价在顶部的K线组合呈现连续的平行震荡走势，而且上下的空间不大。同时，平顶形态还包括另一个条件：那就是在股价达到高位之前有一到两个放量的长阳，而股价从高位下跌时也有一到两个放量的长阴。形象地看，就如同在两根竹竿中间拉起来的一条横线。有时可以很长，有时只有几个交易日。如果长阴长阳间K线排列持续的时间非常短，那么就出现了平顶的一种变异形式——塔形顶。塔形顶其实并不是一种形态，而是一种K线组合。
例如，新都酒店（000033）在2010年4月7日到2010年4月16日这8个交易日的最高点形成一根平线，股价未能形成向上突破，顶部也很明显，这就是平顶的一种表现，如图4-26所示。
图4-26 新都酒店日线图
下跌中的K线组合还有很多，这里就不再一一介绍，投资者还应结合成交量、均线及技术指标来把握这些形态，效果更佳。下文还会涉及相关内容。
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