K线图是根据股价一定周期的4个价位绘制而成的，这4个价位就是前面提到过的开盘价、收盘价、最高价和最低价。 K 线图由实体和影线构成，其绘制方法如图4-1-1所示。它最初源于日本，被当时日本米市的商人用来记录米市的行情与价格波动，后因其细腻独到的标画方式而被引入到股市及期货市场。经过长期的发展，K线分析技术已日趋成熟，它特别适合于东方人的文化和思维，因而它主要流行于东方股市中，后来因其独特的方式和价值扩展到西方股市，成为国际股市中重要的看盘分析技术。要了解K线图的基本知识，投资者要从两个方面入手：一是认识K线；二是掌握K线类型。
图4-1-1 K线图的绘制方法
4.1.1 认识K线
认识K线就是认识K线图形，如图4-1-2所示。
图4-1-2 认识K线
K线阴阳的不同、实体大小的不同和影线长短的不同，会显示出不同的K线形态，进而显示出不同的意义。投资者认识了K线就能区别出不同的K线形态及其组合形态，从而依据形态做出合理的投资判断。
1．看阴阳
阴阳代表股价趋势方向，如图4-1-3所示。
图4-1-3 阴阳代表股价趋势方向
股价涨跌波动的本质是由股票买卖的供求关系决定的，也可以说是由多空双多的力量决定的。一般来讲，股价的运行趋势和物体运动一样具有惯性，股市经过多空双方力量的搏杀，如果K线显示为阳线，则股价沿惯性趋势将继续上涨，如图4-1-4所示。
图4-1-4 K线阴阳趋势
这就是股价沿趋势波动的原理，而投资者的理性选择就是顺势而为。
如图4-1-5所示，为晨鸣纸业（000488）2014年9月16日～2015年1月8日的走势图，阳线代表股价上涨的趋势，阴线代表股价下跌的趋势。虽然在图中看到股价在上涨的过程中会出现反向下跌的阴线，同样股价在下跌的过程中也会出现反向上涨的阳线，但这是股价涨跌波动小幅反向回调的正常情况。如果我们关注整个趋势就能看出，上涨过程中的阴线远远少于阳线，且在阳线的包围中，这说明多方力量占据优势，股价继续上涨。同样，下跌过程中的阳线远少于阴线，且在阴线的包围中，这说明空方力量占据优势，股价将继续下跌。
【提示】注意以上说的顺势而为是指一般情况，并不是绝对的，尤其是在股价的最高位和最低位附近，需要结合K线的实体大小和影线长短所形成的具体形态才能做出判断。另外注意两种特殊情况的阴阳线，被阴线包围的阳线，股价将继续下跌；被阳线包围的阴线，股价将继续上涨。
图4-1-5 晨鸣纸业中的阴阳线与股价关系
2．看实体大小
实体大小代表股价运行的内在动力，如图4-1-6所示。
图4-1-6 实体大小
阳线实体就是收盘价高于开盘价的那部分，阴线实体就是开盘价高于收盘价的那部分。阳线实体大小与上涨动力成正比，阴线实体跟下跌动力成正比。实体跟阴阳一样，也符合物理学的惯性原理，阳线实体越大代表其内在的上涨动力也越大，其上涨的动力也就大于实体小的阳线；而阴线实体越大，其下跌动力也越大，并且大于实体小的阴线。
如图4-1-7所示，为山东路桥（000498）2014年6月20日～2014年9月30日的走势图中的日K线图，阳线实体成倍放大，说明股价上涨动力十足，股价上涨趋势加强，当阳线实体缩小后，股价开始蓄势反转下跌了。同时，从该图右边的阴线的实体大小基本可以判断，该股股价将呈现长时间的小幅下跌。由于其阴线实体很小且变化不大，该股下跌的动力当然就不是那么的强有力，股价持续的小幅下跌趋势就是自然的了。
图4-1-7 山东路桥K线实体大小与股价的关系
3．看影线长短
影线代表股价反转信号，它构成下一阶段股价继续沿此趋势前行的阻力，无论K线是阳还是阴，向一个方向的影线越长，越不利于股价向这个方向的变动，即上影线越长，越不利于股价上涨，股价调整后下行的可能性大；下影线越长，越不利于股价下跌，股价调整后上行的可能性大。
如图4-1-8所示，为*ST传媒（000504）2014年2月14日～2014年4月4日的日K线图，该K线图反复出现长上影线和长下影线，所以该股股价走势比较平衡，没有出现明显的涨跌趋势。图左边标注的是下影线，说明下跌受阻，股价反转上涨，该股重复出现下影线好几次，都是如此。同样，右边标注的是上影线，说明上涨受阻，股价反转下跌。另外，无影线的情况图中没有很好地反映，但是也需要特别关注。一般而言，如果实体十足，影线很短或几乎没有，股价将按原趋势继续而行。
图4-1-8*ST传媒影线与股价的关系
4.1.2 K线类型
根据股票盘子的大小，K线图也可以分为大盘K线图和个股K线图，而根据K线的计算周期，可以分为不同周期的K线。
1．大盘K线图和个股K线图
大盘K线图和个股K线图就K线本身来说是一致的，判断方法也一致，只不过表达意义的对象不同罢了。如图4-1-9所示，是上证A股的大盘2014年9月19日～2015年1月18日的K线图。股票软件的K线图一般由3部分组成，上面的是K线图，中间是成交量柱体图，下面的是技术指标图。
图4-1-9 上证A股大盘K线图
一般在K线图中会有3或4条不同颜色的曲线，这些曲线就是移动平均线（MACD），常见的有5日、10日和20日移动平均线，有的软件还有60日移动平均线，分别用不同的颜色标识，如图4-1-10所示。
图4-1-10 移动平均线用不同的颜色标识
在中间的成交量柱体图中，两条曲线是5日均量线（MAVOL1）和10日均量线（MAVOL2）。下面的技术指标图中的两条曲线就是决定MACD值的DIF和DEA。除了MACD，投资者也可以选取其他技术指标曲线（KDJ、BOLL、EXPMA等）作为参考。
2．日K线、周K线和月K线及其他
根据K线的计算周期，一般可以把K线分为年K线图、月K线图、周K线图和日K线图，还可以分为60分钟K线图、30分钟K线图、15分钟K线图和5分钟K线图，甚至还有1分钟K线图。但是每种K线图的适用范围是不同的，根据投资者选股和操盘的时间周期不同，各类周期的K线图代表不同的意义。
【提示】这里选取几种常用的K线图进行分析，主要是月K线图、周K线图和日K线图这3种，其他周期K线图大多作为一种辅助性的参考。为了便于比较，我们选取同一只股票不同周期的K线图进行分析。
月K线以一个月第一个交易日的开盘价为开盘价，以这个月最后一个交易日的收盘价为收盘价。如图4-1-11所示，是深物业A2009年1月～2015年1月的K线图。月K线图对该股中长期的历史行情记录最为直观和全面，容易准确把握该股的大势所趋，是适合中长线投资者的看盘工具。
周K线以周一的开盘价为开盘价，以周五的收盘价为收盘价。如图4-1-12所示，是深物业A2013年8月～2015年1月的周K线图，周K线图对该股中期的历史行情记录最为清晰明了，使投资者相对容易把握该股的中势所趋，是适合中线投资者的看盘工具。
日K线图以当天交易日的开盘价为开盘价，收盘价为收盘价。如图4-1-13所示，是深物业A2014年9月19日～2015年1月8日的K线图，日K线图对该股短期的历史行情记录最为准确和详尽，是适合短线投资者的看盘工具。
从3个K线图中4月份的K线走势，可以看出，该股股价都是整体上涨趋势，但是K线周期越短，显示也就越为详尽和精确，该股月K线和周K线都显示为阳线，而日K线还显示了其中下跌的阴线情况，因此，不同周期的K线适合不同周期的投资者。
图4-1-11 深物业A月K线图
图4-1-12 深物业A周K线图
图4-1-13 深物业A日K线图
在线客服
共有条评论 网友评论