10.4.1 什么是指标背离
指标背离，是指股价与指标的运行趋势出现了相反的运行。根据指标背离的情况，可以分为指标顶背离和指标底背离。指标顶背离，是指股价上行，技术指标却下行，这是股价即将遇顶回落的信号，是一种卖出形态；指标底背离，是指股价下行，技术指标却向上运行，这是股价遇底即将反转时的信号，因此是买入信号。对于短线捕捉涨停牛股的投资者来说，指标底背离是伏击涨停牛股的信号。
实战案例
在2016年5月9日至30日的下跌趋势中，通策医疗（600763）的股价在持续下跌，但技术指标中的CCI却呈触底后开始向上运行的趋势，形成了CCI底背离。在CCI底背离出现后的反弹中，5月31日开始放量上涨，此时可买入，但涨到了6月3日时，量能突然格外放大，此时应卖出暂时观望。
其后股价震荡走低，成交量缩减，于6月15日止跌回升，K线上形成了明显的双底形态。因此，投资者应在CCI技术底背离出现后、K线形成双底形态时，果断在股价放量上涨的6月24日买入。如图10-10所示。
图10-10 通策医疗-日线图
实战要点
◎指标背离出现时，投资者应首先看清当时股价所在的位置。通常，在低位区震荡时出现的背离，多为指标底背离，为趋势反转前的买入信号。
◎不是所有的指标底背离出现后，股价即会出现反转。因此，投资者应结合其他技术指标及K线形态予以判断。
◎在上涨趋势里的调整行情中，同样会出现指标底背离，此时的指标底背离往往是调整结束的征兆，投资者应及时买入。
10.4.2 MACD波谷底背离抓涨停
MACD波谷底背离，是指当股价震荡下跌时，MACD指标中，DIFF线向下掀起的波浪出现了一波比一波的低点在不断被抬高的情况，形成小波浪式的上涨。这往往意味着，主力资金在不断打压股价，逢低点抄底买入，因此导致了MACD指标中波谷的出现，以及其后的快速回升。短线操作中， MACD波谷底背离出现后，一旦出现放量上涨，往往是主力建仓后的牛股启动的征兆。
实战案例
在2016年5月底至6月中旬期间，广联达（002410）的股价持续震荡走低，刷新前期低点，但技术指标MACD中DIFF线向下掀起的波浪谷底，却呈现出一个谷底比前一个谷底不断被抬高的趋势，与股价的走势形成了波谷底背离。这说明，主力资金在此期间一直是以一面打压股价一面吸筹码的方式在低位建仓。因此，在MACD发出波谷底背离后，投资者一旦发现股价出现明显的放量上涨时应果断买入，并持股待涨，直到这一波上涨结束时为止。如图10-11所示。
图10-11 广联达-日线图
实战要点
◎MACD波谷底背离出现时，股价通常是在低位区小幅震荡，此时的MACD指标也往往在位于0轴以下的弱势区域内运行。
◎MACD波谷底背离出现时，是波段趋势反转的征兆，但作为短线捕捉涨停牛股的投资者，应在MACD波谷底背离出现后，股价突然出现放量上涨时买入，直到涨势结束时卖出。因为这一时间，也是股价趋势反转后快速上升的阶段，短期收益较大。
◎MACD波谷底背离出现时，应时刻关注成交量等其他指标的变化，以确定股价快速上涨时的买入点。
10.4.3 指标底背离共振抓涨停
指标底背离共振，是指当股价呈向下或震荡向下的运行过程中，当一种技术指标出现底背离时，至少有另一种指标同样出现了底背离。这种两种或两种以上的技术指标底背离的出现，是一种指标对另一种指标底背离的确认，也是对股价低位区底部的确认。指标底背离共振是涨停牛股蓄势待发的时候，因此是捕捉涨停牛股的好时机。
实战案例
在离开低位区后的2016年7月5日到6日期间，北新建材（000786）的股价出现了下跌，但MACD指标中的DIFF线与DEA线却呈向上运行的态势，形成了MACD指标底背离。如图10-12所示。
图10-12 北新建材-日线图-MACD指标
此时，观察其他技术指标发现，在同一时间里，RSI指标中的3条线同样是呈明显的向上运行态势，也形成了RSI底背离。如图10-13所示。
图10-13 北新建材-日线图-RSI指标
如此一来，在此期间出现了两种技术指标的底背离，形成了指标背离共振。这说明股价已经发生反转，上涨趋势已确立。因此，投资者应果断在指标底背离共振结束后的次日，买入股票。
实战要点
◎至少两种不同的指标在同一时间内出现底背离，才能确认为指标底背离共振。
◎指标底背离共振出现时，往往短周期K线图上的底背离共振，其后股价持续上涨的周期要短。
◎指标底背离共振出现后，如果股价短期内出现持续上涨，必须要有成交量的配合，只有底背离共振出现后，成交量也出现持续放大时，股价才会出现持续上涨。
10.4.4 周期底背离共振抓涨停
周期底背离共振，是指在观察行情时，如果同一个技术指标，在不同的周期K线图上，同时出现了底背离。这种长短周期同时出现的底背离，说明股价已运行到了底部区域。中线操作者可逢低买入，但作为短线捕捉涨停牛股的投资者，还应当在周期底背离共振出现后，观察成交量的变化，一旦出现放量上涨，表明股价已启动上涨行情，此时应果断选择买入。
实战案例
在科大讯飞（002230）的周线图上，于2015年1月3日至2月6日期间，股价出现下跌的趋势，但技术指标中ASI却依然呈向上运行的态势，形成ASI底背离。如图10-14所示。
图10-14 科大讯飞-周线图
此时，观察科大讯飞的日线图就会发现，1月23日至2月2日，其股价持续震荡走低，而ASI技术指标却依然呈明显的向上运行态势，也形成了技术指标ASI底背离。如图10-15所示。
图10-15 科大讯飞-日线图
综上所述，尽管时间前后略有差异，但在2015年1月23日至2月6日期间，科大讯飞的周线与日线上的ASI技术指标均出现了底背离，形成了周期底背离共振。这说明，经前期较长时间的底部震荡后，科大讯飞的股价在离开底部低位后出现的震荡走低，只是主力资金拉升前的一次震仓洗盘。因此，投资者应在周期底背离共振结束后，及时逢低买入，股价即将拉开快速上的趋势；买入后，应一直持有到涨势结束时再行卖出。
实战要点
◎周期底背离共振出现时，时间上可能不会完全出现吻合，但在不同周期图上，应是同一技术指标在相同的时间段内同时发生底背离，即使有偏差，也不应相隔太久，否则将失去参与意义。
◎周期底背离共振出现时，选择的股票周期图不应过短，否则背离结束后的行情可能也会稍纵即逝，应从周线等长周期与日线结合来观察。
◎周期底背离共振出现后，最佳买点为股价出现放量上涨时。如果过早买入，股价极有可能仍会继续震荡上行。
在线客服
共有条评论 网友评论