KDJ 指标,也称随机指标,是一个常用的短线指标。KDJ 指标由 3 条指标线 组成,分别是指标线 K、指标线 D 和指标线 J。其中,指标线 J 的波动最为灵敏, 其次是指标线 K,最后是指标线 D。如图 4-14 所示。
图 4-14 KDJ 指标
在实际当中,投资者可以从 KDJ 的超买超卖、指标线 K 与指标线 D 的金叉 与死叉、指标线 K 与股价的背离这三个方面来应用。
4.3.1 指标的超买与超卖
当 KDJ 指标的 K 值或 D 值大于 80 时,说明股价处于超买状态,意即“股价 的上涨已经超出了买方的实力”,预示着股价随时可能出现回落。
当 KDJ 指标的 K 值或 D 值小于 20 时,说明股价处于超卖状态,意即“股价 的下跌已经超出了卖方的实力”,预示着股价随时可能出现下跌。
在这里,由于指标线 J 过于灵敏,因此经常发出无效信号,因此投资者在研 判 KDJ 指标的超买超卖时,不用过多考虑指标线 J,可以将其作为一个警告信号 来使用。
如图 4-15 所示,2008 年 5 月中旬,天威保变(600550)股价在上扬一段时 间后,J 值、K 值均运行在超买区,随后 D 值也到达超卖区,卖出信号出现。
图 4-15 天威保变 KDJ 指标
当 KDJ 指标出现超卖或者超买情形时,为了提高交易准确率,投资者可以 同时参考 K 线形态等其他指标,来把握具体的买入时机。例如,在图 4-15 中, 当 KDJ 指标超买时,K 线连续出现十字线的滞涨形态,验证了 KDJ 指标的见顶信号,增加了卖点的可靠性。
4.3.2 K 线对 D 线的金叉与死叉
4.3.2.1 金叉
当指标线 K 自下而上穿过指标线 D 时,出现金叉,发出买入信号。若金叉 发生在 20 以下的超卖区域,那么买入信号的准确性将更加可靠。
如图 4-16 所示,2010 年 9 月中旬,国阳新能(600348)的 KDJ 指标,在 20 以下的超卖区域形成金叉,发出强烈的买入信号。随后股价开始强势拉升。
图 4-16 国阳新能日 K 线
4.3.2.2 死叉
当指标线K自上而下穿过指标线D时,形成死叉,发出卖出信号。若死叉 出现在 80 以上的超买区域,那么卖出信号将更加准确。
如图4-17所示,2010年6月11日,科陆电子(002121)的KDJ指标,在80 以上的超买区域形成死叉,发出卖出信号。随后该股股价在一个月内跌幅达 30%。
图 4-17 科陆电子日 K 线
4.3.3 指标线 K 与股价的背离
4.3.3.1 顶背离
指标线 K 与股价的顶背离是指当股价创出新高时,K 值并没有同步创出新高。 顶背离发出了股价即将见顶的信号。
当顶背离出现时,投资者应保持高度警惕。此时如果其他技术指标(如 K 线形态、均线、成交量等)同样出现卖出信号,投资者应果断进行卖出 操作。
如图 4-18 所示,2007 年 8 ~ 9 月,宝钛股份(600456)股价震荡上涨,但 是 KDJ 指标的 K 线却没有同步创出新高,出现顶背离。9 月下旬,该股 K 线图中 出现乌云盖顶的看跌形态,卖点出现。
图 4-18 宝钛股份日 K 线
4.3.3.2 底背离
指标线 K 与股价的底背离是指当股价创出新低时,K 值并没有同步创出新低。 底背离发出看涨信号。
当底背离出现时,投资者可保持密切关注。当其他技术指标(K 线形态、 均线或成交量等)同样出现见底信号时,投资者可以抓住时机积极买入。
如图 4-19 所示,2010 年 9 月中旬至 10 月中旬,振华科技(000733)KDJ 指 标中的 K 线与股价形成底背离,发出见底信号。10 月中旬开始,该股走势稳健, 价量齐升,此前的底背离见底信号得到确认,买点出现。
实战经验
作为一个波动非常灵敏的指标,KDJ 指标容易发出无效信号。因此投 资者最好将它和其他技术指标、K 线形态等结合起来,综合研判。
图 4-19 振华科技日 K 线
在线客服
共有条评论 网友评论