基本面分析法是市场分析方法中最科学实用的方法之一，但很多投资者则不能真正理解基本面分析的应用条件和应用环境，进而盲目崇尚基本面分析，最终有可能陷入基本面分析的误区。
4.4.1 舆论误导
舆论误导主要指庄家或者机构利用信息传播机构，故意吹捧某一个行业或形势，使投资者盲目跟风进入。
股市过快上涨时，投资者情绪通常会过分高涨，完全忽略市场风险的一面。这个问题市场上由来已久，其实，之所以会出现此类问题，投资者本身有一定的错误之外，舆论宣传也不能完全脱离干系。因为在上涨的过程中，舆论一般会侧重报道那些利好因素，以此来吸引更多的投资者加入，更多新资金的投入引来更加猛烈的报道，如此这般循环往复。更有甚者，庄家利用投资者这种跟风的特性，通过舆论造势，进而达到建仓、出货的目的，收获暴力。
例如，2008年世界金融危机爆发后，媒体报道说对中国影响不大，中国只要扩大内需就能解决问题，因此A股市场可以一枝独秀。为了避免打击投资者的信心，舆论也有意无意地对A股市场存在的问题视而不见，还是一涨遮百丑，给投资者打气。由于上述偏差，给投资者传递了错误的市场信息，以为又歌舞升平了，于是盲目乐观起来。当暴跌突如其来时便被打了个措手不及。这应该是给投资者一个提醒，不应盲目跟风，应该形成自主的价值判断。
4.4.2 简单类比
简单类比主要是指没有逻辑的分析和对比，片面地认为热门行业的公司股价普遍比较高，那么那些价格偏低的股票肯定存在补涨的机会，于是大举买入。
股票不是简单的类比，什么这个领域某个股票涨，不表明其他股票也要涨，因为，公司无论内部管理水平，产品结构，市场以及客户群体的差异，甚至管理层的意愿，如有的管理层只是想利用股票来套现，并没有真正的经营企业，这样的公司目的不外乎就是让散户来接棒。
4.4.3 以偏概全
以偏概全主要体现在发现企业有优点，就把企业当成优质投资标的；把财务指标分析当成企业的整个价值分析。
通过财务数据来评估股票价值，在我们这个历史不长的证券市场上实际上是从1996年开始的。1996年年初，市场逐渐活跃起来，为了进一步激活股市，引导市场注重“绩优”的理念，深交所曾搞了一个“20家绩优公司”的评选，主要依据就是一些财务指标，例如每股收益、每股净资产、净资产收益率、负债率、流动比率等等财务指标。应该说，上述指标都是对上市公司及其价值研究的不断探索过程。但是，如果把这些结果用到股票投资上，却会发现这些方法对股票投资几乎没有直接用途。例如，按照上述方法选出的公司且不论能否保证今后仍然“绩优”，即便是，由于没有和股价直接联系，无从判断是否被市场高估或低估，所以，这些结果对投资就没有直接作用。当然，上述研究可能纯粹是就公司的某一方面研究而言的，并非是针对具体的选股而言的，但在证券市场上这些结果很容易被人理解为“价值评估”。
在此要特别提醒投资者，公司的财务数据是为了更加科学地反映公司某一方面的特质，绝对不表示财务数据就是公司的实际价值。因为，企业很多的内在价值是无法通过数据表现的。所以，投资者在判断一个企业是否具有投资价值时，财务数据是很重要的方面，但不是全部。如果想更加彻底地了解一个企业，投资者需要了解报表以外的其他综合信息，这样才不会被财务数据蒙蔽双眼。更有甚者，为了获得投资者的青睐，个别企业会通过财务造假的方法来骗取投资。
投资者需要做的是，综合运用多种财务指标，多种层面分析，尽可能了解公司的全部资料，在此基础上做出综合判断，才能有效避免损失，取得相对客观的投资收益。
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