知道进而不知道退，知道存却不知道亡，知道得到而不知道丧失，能称得上圣人吗？炒股投资不仅要学会伺机进攻，更要识顶逃顶，避免亏损，把浮盈变成实际的盈利，这就需要卖股的技巧。
10.3.1 通过消息面逃顶
技术面有多种分析方法，但消息面则常常只有有限的几种。包括国家的政策、市场新闻，还有一些已经发生的合并破裂、重组失败的消息，甚至利润大涨但不符合市场预期都有可能成为股价的转折点。
1.2007年的5.30政策消息
2006年起，沪深股市开始了前所未有的大牛市。为抑制股市上涨，2007年5月29日，刚辟谣一周的财政部半夜出台政策：“印花税提高200%”，这就是著名的股市“530半夜鸡叫”。5月30日，沪深两市股指出现暴跌，跌幅达6%以上。约900只个股跌停。
其实针对市场传闻，财政部一周前刚刚辟谣，但随后又发布了该消息，由此可见“无风不起浪”，该消息在市场中风传近20天，但很多人都觉得是个假消息，加上证监会的官方辟谣，更让很多人觉得有假，但事实上，很多人听闻了该消息后就大幅减仓甚至空仓，从而躲过了该次大跌。
把握市场消息，当你不确认是否真假时，首先退出或轻仓参与，宁可错过，不可做错，否则受伤的都是你。
2.公司故事被验证为假
提到该故事，肯定很多人想到的是重庆啤酒。
据说1998年的时候重庆啤酒宣称要研究乙肝疫苗，因为这个原因，公司前景被大为看好，公司股票被基金增持，散户跟风炒作，股价被炒至一个又一个的新高，可十三年之后，公司于2011年12月却宣布公司的乙肝疫苗研究无成果，由此导致股价九连跌，在一个月之内，公司股价由80多元跌至20元。投机重啤基金、散户的发财梦如重啤的疫苗梦一样破灭……这就是所谓的重啤事件。
有句俗话：“会买的是徒弟，会卖的是师傅。”，在股市中，无论你是短线客，还是中长线投资者，买进投票后总要卖出去，但卖出股票并不是一个简单的事情，很多人因没有把握好卖出股票的时机，最终先赢后输，有的舍不得及割肉，只能深套其中。
逃顶是瞬间的过程，散户只需几秒钟就可以卖出股票，但又有几位能在高位顺利出逃呢？大多数投资者不是在低位被主力早早洗盘出局，就是在高位补牢牢套死。成功逃顶成了很多投资者心中的梦想，如何才能成功逃顶呢？只有下苦功练习，掌握常用的分析技巧，并能灵活运用，并且要从主力角度去理解逃顶的心理，只有这样，在关键时候才能成为逃顶高手。
3.重组失败
从2014年年中开始，中国股市慢慢进入了牛市，到2015年上半年进入了高潮阶段。特别是以创业板为代表的“成长型企业牛”和以国有大中型企业上市公司为代表的“重组企业牛”是这次牛市行情的两大亮点。进入到2015年3月后，一大批以“增发+重组”停牌套路的股票在复牌后更是跟随牛市出现了疯狂的涨停潮。
虽然在重组风口下，一大批个股在重组预案宣布失败之后，股价照样连续涨停板。如2014年12月10日就开始停牌筹划重组的锐奇股份在5月宣布中旬中止重组并复牌，同时公司表示，在未来的6个月内不再筹划任何资产重组事宜。虽然重组失败，公司股价在复牌后走出了12个“一”字涨停。
但并不是所有的股票都这么幸运，投资者更应该注意的是黑天鹅。随着一纸公告，威华股份与赣州稀土之间的重组宣告搁浅，经历了三个跌停板后，公司股价近乎腰斩，即使到目前股价仍深陷下跌泥潭，年度跌幅榜上有名。而就在重组预案终止前，大股东大手笔的套现，让投资者不得不怀疑公司相关人员进行内幕交易。
在该股还没有停牌前，很多投资者就提示风险，说明可能出现的问题，但对当时处于疯狂增值预期的人们来说，根本没有当回事。
10.3.2 通过技术面分析
通过消息面逃顶外，因为信息的不对称，通过消息面往往并不能真正快速出逃。这时，有人就根据自己的擅长部分来通过技术分析进行识顶逃顶。
1.利用单根K线识顶和逃顶
在本书的前面章节已具体讲解过各种见顶K线图，对这些K线图要熟记于心，并能结合股票的各种K线图走势进行整体分析。由于逃顶的重要性，下面通过具体实例讲解一下比较常用的逃顶K线图。
长十字星，是相当重要的见顶信号，因为其形状特殊，将“T字线”“倒T字线”“射击之星”“吊颈线”“螺旋桨”等K线的特性都包括在里面。
【案例1】利用长十字星K线逃顶
步骤1 打开东方财富软件，输入慧球科技的股票代码“600566”，按【Enter】键确认。
步骤2 进入【K线图】界面。缩放显示2015年1月30日到2015年7月20日K线图，从图中可以看出经过多次拉升后，该股在6月12日出现高位十字星K线，预示该股已到疯狂阶段，见顶概率极大，看到该形态尽快出逃才对。
高位出现长十字星，预示两种可能一是主力在震荡洗盘，二是主力在震荡出货。回头看一下慧球科技，从2月到6月4个月时间内从12元左右涨到37元左右，涨幅200%，升势巨大，即使还能再有一波上涨也建议个人投资者清仓离场。即使后期没有大盘的大幅下挫，该股短期也前景不妙。
提示
只要在高位出现十字星，投资者都要注意，等形势明朗后做决定，也可以减仓，但决不能再短线抄底了。
如果在牛市初期出现长十字星且在一个振幅较小的范围内反复出现，很可能是主力在震荡洗盘，可能会出现回调，但是中长期是向上的，这时可根据均线进行操作。
【案例2】利用单根K线逃顶
射击之星和倒T字线，属于上挡抛压沉重见顶信号，其共同特征是具有较长的上影线，实体部分较短。
步骤1 打开东方财富软件，输入信雅达的股票代码“600571”，按【Enter】键确认。
步骤2 进入【K线图】界面。缩放显示2015年10月5日到2015年7月1日K线图，从图中可以看出经过疯狂涨幅后，在该股在6月5日出现射击之星K线，预示上挡抛压沉重见顶信号。
步骤3 从图中可以看出，该股不但现在出现了射击之星形态，前期还出现了十字星形态，即使第一种形态判断不准确，这一次也应该尽快抛出逃走，否则浮盈会有大幅缩水。
2.利用K线组合识顶和逃顶
（1）穿头破脚是最常见的见顶K线组合，即第二根K线为长阴线，并且将前面的一根小阳线从头到脚全部穿在里面了。该K线组合出现后往往出现两种形态，一种是股价快速回落，另一种是股价盘整一段时间再向下突破。
（2）中国石化（股票代码为600028）大幅上升后，就在高位出现穿头破脚K线组合，股价见顶后就开始大幅下跌，如下图所示，中国石化的见顶信号。
（3）投资者见到穿头破脚K线组合后，股价又开始大幅下跌，就要马上斩仓出局。
（4）有些股票出现穿头破脚K线组合后，股价并没有马上跌下来，有的出现较长时间的盘整，有的可能还创出新高，但投资者一定要明白，主力是不可能在高位利用穿头破脚K线组洗盘的，所以还是快逃为上。下图是民生银行（股票代码为600016）在顶部出现的穿头破脚K线组合。
（5）如果在周线或月线中出现穿头破脚K线组合，则该股票要长期看空、做空，不要轻易进入该股票。下图是中信证券（股票代码为600030）在月K线中出现的穿头破脚K线组合。
（6）乌云盖顶是比较常见的见顶K线组合，在高位一旦出现该K线组合，可以先卖出一部分股票。
（7）国药一致（股票代码为000028）在反弹的过程中出现了乌云盖顶K线组合，投资者一定要果断清仓出局，否则就会深套其中，如下图所示。
提示
利用K线逃顶的优点是只要能看准，就可以在高位卖出一个好价格；缺点是误判的可能性比较大，常常被主力洗盘出局，即把阶段性顶部看成中长期顶部。
解决办法如下。
（1）K线图出现见顶信号后，要进行验证，即多观察几日或先卖出去一部分筹码。
（2）在利用K线图逃顶时，利用均线进行辅助判断，如果是多头排列或关键支撑位没有破，不要轻易清仓走人。
（3）看完日K线图，还要看一下周K线图、月K线图，进行综合验证。
3.顶部背离时逃顶
在使用技术指标进行炒股时，经常会遇到期（股）价走势与指标走势“背离”的现象。背离，简单地说就是走势的不一致。当背离的特征一旦出现，就是一个比较明显的采取行动的信号。
能够形成明显技术指标背离特征的指标有MACD，W%R，RSI，KDJ等，其形态都存在与期价背离的特征。
指标的背离有顶背离和底背离两种。
当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高，股价一直在向上涨，而MACD指标图形上的由红柱构成的图形的走势是一峰比一峰低，即当股价的高点比前一次的高点高、而MACD指标的高点比指标的前一次高点低，这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价在高位即将反转转势的信号，表明股价短期内即将下跌，是卖出股票的信号。
反之，底背离一般出现在期（股）价的低档位置，当期（股）价的低点比前一次的低点低，而指标的低点却比指标前一次的低点低，也就是说当指标认为期（股）价不会在持续地下跌，暗示期（股）价会反转上涨，这就是底背离，是可以开始建仓的信号。
提示
一定要注意识别假背离。通常假背离往往具有以下特征：
（1）某一时间周期背离，其他时间并不背离。比如，短线图背离，但中长线图并不背离。
（2）没有进入指标高位区域就出现背离。所说的用背离确定顶部和底部，技术指标在高于80或低于20背离，比较有效，最好是经过了一段时间的钝化。而在20—80之间往往是强市调整的特点而不是背离，后市很可能继续上涨或下跌。
（3）单一指标的背离而其它指标并没有背离。各种技术指标在背离时候往往由于其指标设计上的不同，背离时间也不同，在背离时候KDJ最为敏感，RSI次之，MACD最弱。单一指标背离的指导意义不强，若各种指标都出现背离，这时期（股）价见顶和见底的可能性较大。
【案例3】利用顶背离指标逃顶
步骤1 打开东方财富软件，输入武钢股份的股票代码“600005”，按【Enter】键确认。
步骤2 进入【K线图】界面。缩放显示2015年2月到2015年9月的日K线图，从图中可以武钢股份在该阶段走势稳健，处于上升趋势，但其在2015年7月形成明显的顶背离形态，即这段时间内，股价处于上升趋势（均线也处于上升趋势），但其MACD线在这个阶段则处于下降趋势，就是所说的顶背离形态。这时，投资者发现这种情况出现时，最好赶快清仓离场，否则就会遭受巨大的损失。
4.巨量大阴时
巨量一方面是指成交量巨大，另一方面或者说更重要的是指量比巨大（一般指动态中量比大于20以上）（此处是指成交量巨大）。在一只股票的上涨过程中，日K线呈现高开阴线，并且伴随成交量突然放大或开盘量比非常大，那么被称为“巨量大阴”形态。如出现“巨量大阴 ”形态，应当果断卖出，当天收“高开阴线”的可能极大，有些个股甚至当天振幅超过10%，如果投资者在最高价买入的话，甚至有可能当天即损失15%以上。
【案例4】利用巨量大阴时逃顶
步骤1 打开东方财富软件，输入宏磊股份的股票代码“002647”，按【Enter】键确认。
步骤2 进入【K线图】界面。缩放显示2014年12月31日到2015年2月11日K线图，从图中可以宏磊股份在该阶段一直处于震荡，成交量在1.5万手（成交额1000万）上下波动，在后期开始爆发，连续拉多个涨停板，股价处于相对高位，2015年1月25日成交量爆出31万手（成交额3.57亿），是以前平时成交量的20多倍，且其K线是带有长上下影线的大阴柱，预示该高位有庄家出逃嫌疑。
步骤3 这时，投资者发现这种情况出现时，最好赶快清仓离场，否则就会遭受损失。从最高点10.80，到后期低点10.04元，跌幅接近15%。
5.利用均线识顶和逃顶
除了K线外，均线在各种应用中也特别广泛，特别是前面讲解过利用均线进行短线操作，投资者一定要对各种均线组合熟记于心，且能随机应变。
周均线和月均线是实战中很有参考价格的两条移动平均线，利用它可以找到中长期买点和卖点。比如短期的均线一般是5、10日均线，中长期均线则为5、10周和5、10月均线。
当均线三线向下散形，则多头已死，即短、中、长三条均线粘合或交叉向下发散，都是逃顶最明显的信号。逃顶要及时，否则可能由盈利到亏损。
【案例5】利用巨量大阴时逃顶
步骤1 打开东方财富软件，输入新华百货的股票代码“600785”，按【Enter】键确认。
步骤2 进入【K线图】界面,单击K线图界面上方的【周线】选项，进入个股的周K线图。
步骤3缩放显示2008年10月24日到2010年10月1日这期间的周K线，可以看出在2009年1月23日这周内，5、10周均线上穿20周均线出现金叉且向上有发散迹象，这时候可以适当买入该股票。
步骤4 继续向右侧看，发现在2010年10月29日这周内，5、10周均线下穿20周均线出现死叉，且前期从买入点7元左右到如今的32元，涨幅超3倍，短期内继续上涨的可能性较小，建议投资者看到该形态立即卖出该股票，负责会遭受巨大损失。
步骤5 缩放显示其后期走势，可以看出如果不抛出的结果。
提示
在下跌过程中，发现均线粘连且向下发散的情况，也要及时清仓为好。如长白山出现的均线向下发散状况。
6.量梯跟进时
成交量可以帮助投资者判断一只股票是否即将成为热门股票，对于有经验的投资者都知道“量价为先”，即成交量一般先于股价出现明显特征。当成交量均线出现死亡交叉的时候，如果同时伴随成交量像下台阶一样的量柱形态，可以判断出现了量梯跟进，此时投资者应当及时卖出逃顶。
提示
日均量线和周均量线由于时间短、变化快，不能起到识顶和逃顶作用，只有月均量线在识顶和逃顶中起提前预警作用。
【案例6】利用量梯跟进时逃顶
步骤1 打开东方财富软件，输入新华百货的股票代码“600785”，按【Enter】键确认。
步骤2 进入【K线图】界面,单击K线图界面上方的【月线】选项，进入个股的月K线图。
步骤3 缩放显示2005年12月30日到2011年4月29日这期间的月K线，可以看出在2006年10月这个月内，成交量均线出现了一次死亡交叉，这时看K线上面的均线图刚刚准备向上发散，这时继续向后观察，不难发现股价出现下跌。这时候如果还有投资者抱有侥幸心理，还可以继续等待，继续右移可以看出均线也走势转平即上升不能持续，就应当马上清仓离场。从图中可以看出，该股从前期最高15.55跌至4.73。
提示
除了判断个股外，投资者还可以根据这种形态来判断大盘走势。如上证指数大幅拉升后，周均量线出现死亡交叉，这比实际的股灾开始早来了一个月预警。
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