成功的证券交易需要同时具备三个要素，价格预测、交易策略和资金策略。价格预测是对市场未来趋势的判断；交易策略是对买卖点的把握；资金策略是买入股票的资金配置问题。
成熟的投资者会认为在投资过程中，最关键的就是资金管理，甚至比交易方法还要重要。在期货投资中，资金策略的重要性更加突显。对于成熟的投资者，笑到最后才是真正的笑。
10.4.1 1万～10万元资金策略
1万～10万元资金属于散户投资，这部分资金实力较小的投资者，一般由工薪阶层组成，以入市资金少，参与人数众多为其显著特征。对于这类投资者而言，其在股市交易中可参照以下投资策略，达到利润最大化。
1.集中资金投资2～3只股票
许多没有经验的投资者在初入股市的时候，总是希望从各种渠道打听黑马股，张三推荐的一只股票买几百股，李四推荐的两只各买几百股。最终，几万块钱的资金买了十来只股票，说是分散投资，其实是对自己没有信心，什么股票都买，从而造成资金过于分散，收益不明显。笔者建议投资者将有限的资金买入不超过3只股票，一旦股票行情启动，将真正实现赚钱效应。
2.资金适宜短线操作
由于资金量较小，因此出入市场都十分的方便，如果投资者喜欢短线的操作方式进行投资，可以自由地进出市场，不存在资金量过大难以出货的情况发生。
3.仓位可以适当加大，允许超过50%，甚至全仓买卖
资金量越小对于投资者而言内心可承受的损失比例也越高，因此可以适当放松仓位的限制，遇到把握较大的行情甚至可以满仓操作。例如1万元资金满仓操作损失10%是1000元，对投资者而言较为容易承受，而100万元损失10%则是10万元，对投资者或许会造成更大的心理压力，从而拿不住手中的股票，导致卖出之后股价一路上扬，本来应该赚钱的股票反而赔钱出局。
10.4.2 10万～200万元资金策略
10万～200万资金属于资金量较大的投资者，具备一定的资金实力，但依然属于散户投资者。该类投资者在投资的过程中，盲目性比一般的小散户更低，在交易时更需要理性判断，切忌情绪化交易。对于这类投资者而言，其在股市交易中可参照以下资金管理从而达到利润最大化。
1.投资股票类型多样化
对于资金量超过10万的投资者，需要对投资的股票进行分类，稳健性较强的大盘股和小盘股/题材股均可参与。大盘股走势较为稳健，不易发生巨幅波动，中小盘股票流动性较强，更容易被资金推动，因此投资多种类别的股票，对于获取稳定的利润更为有利。如果投资过于集中化“押宝”在某一类股票上，一旦放向判断错误容易造成巨幅的亏损，特别是对于没有较为成熟的交易系统的投资者。
2.资金适宜中线操作
按照投资周期将股票交易分为短线投资中线投资与长线投资，该类型的投资者应着重进行中线投资和长线投资。在证券市场中往往资金量越大，投资周期越长。由于资金进出不便，因此建议投资者选择较长的时间周期进行投资，切忌资金量大短线操作。一旦投资失误，止损出局，反复几次资金损失很严重。
3.仓位控制不可超过80%
对于10万以上资金量的投资者，笔者建议投资者应当设立更为严格的仓位限制，如果满仓操作并且止损和止盈没有明确的设置，一旦股价跳水向下，容易给投资者造成恐慌。预留出足够的资金进行补仓才是王道。
10.4.3 200万元以上资金策略
200万元以上的投资者属于资金量很大的投资群体，此类投资者在进行买卖股票的时候相对不那么便利，有时可能因为资金量过大导致无法完成出货。因此建议投资者进资金管理时参考以下投资策略。
1.投资标的多样化
对于资金量大的投资者，要记得一条准则，“不把鸡蛋放在同一个篮子里”。投资者可以参与债券、基金、股票、期货等多样化的投资，分散风险，保证资金安全的同时获取盈利。
2.设立严格的止损标准
对于资金量巨大的投资者，最重要的事莫过于保证资金不损失过多。投资者应当严格控制损失，在单个市场的最大亏损金额必须限制在总资本的5%以内。例如张三投资总额为500万元，其中投资在股票市场的资金总额为100万元，那么股票市场最大亏损额为500×5%=25万元，即股票最多可亏损四分之一。
投资任何一个单一市场的资金不可超过投资总额的20%～30%。
对于资金量大的投资者投资单一市场的资金占投资总额的比重越大，所面临的风险也越大，因此，建议投资者不要在单个市场冒风险，尽量将投资单一市场的资金控制在合理范围之内。
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