4.3 连续性统计——规避跳空影响

8/31/2018 11:47:18 PM 人评论次

在设计交易系统时，要考虑到是否持仓过夜。因为我国股市是T+1制度，所以必须持仓过夜。如果我们星期四收盘买进，一直持有到星期五卖出，那么就要考虑到我们的统计方法是否正确。4.3.1 以相临两天收盘价的对比——规避跳空影响如果星期四确实收阴线，假设它的收盘价位于3000点。然而星期五低开100点后收阳线，收盘为2980点。虽然星期四下跌、星期五上涨的规律没有变化，但实际上星期五是下跌的。那么我们有必要修正一下统计方法，不能以当天收阴线还是收阳线来论涨跌。而应以当天的收盘价对比前一天的收盘价高低来确定...

在设计交易系统时，要考虑到是否持仓过夜。因为我国股市是T+1制度，所以必须持仓过夜。如果我们星期四收盘买进，一直持有到星期五卖出，那么就要考虑到我们的统计方法是否正确。

4.3.1 以相临两天收盘价的对比——规避跳空影响

如果星期四确实收阴线，假设它的收盘价位于3000点。然而星期五低开100点后收阳线，收盘为2980点。虽然星期四下跌、星期五上涨的规律没有变化，但实际上星期五是下跌的。那么我们有必要修正一下统计方法，不能以当天收阴线还是收阳线来论涨跌。而应以当天的收盘价对比前一天的收盘价高低来确定涨跌，如图4-5和图4-6所示。

4.3 连续性统计——规避跳空影响

图4-5 虽然收阳线其实下跌

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图4-6 收阴线其实上涨

但是你不用担心，我们刚刚统计过的数据已经没用了。原因在于股市跳空事件，特别是综合指数跳空事件发生得极少。即使有小跳空的存在，基本不影响以阴阳线来确定涨跌的规律。而我们在统计期货数据中就要特别小心了。

为了验证我给出的理由，我用全样本数据按对比相临两天收盘价的方式来确定涨跌，看看规律是否有变，如表4-13所示，图4-7为数据对比图。

表4-13 相临两天收盘价对比

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图4-7 相邻两天数据对比图

看来规律是没有太大变化的，还是星期四下跌概率最大，星期五上涨概率最大。

或者我们可以总结为：如果你是一个日内冲销者，要用当日收阴线还是收阳线来确定涨跌。如果你需要隔夜持仓，要用相临两天收盘的对比来确定涨跌。

4.3.2 涨跌概率并不等于涨跌幅度

如果某一天上涨概率极高，但它上涨时间内平均上涨1点，而下跌时间内平均下跌5点。即使它的上涨概率再高，对实际操作来说也是没有帮助的。但如果某一天上涨概率平平，平均上涨10点，平均下跌1点。我们宁愿选择后者。

所以我们统计了每周特定时间的上涨概率和下跌概率后，必须要结合它们的涨跌幅度共同应用，才能达到最佳效果。表4-14所示分别为当日平均涨跌幅度和相临两天对比平均涨跌幅度。图4-8为当日均涨跌幅度与邻日均涨跌幅度对比图。

表4-14 平均涨跌幅度

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图4-8 平均涨跌幅度对比图

平均涨跌幅度表与特定时间涨跌概率表都是应用全样本数据进行统计的。这两张表相对比，在全样本涨跌概率表中，星期二也是高概率上涨的，但它的真实平均涨跌幅度却是负值。也就是说星期二虽然收阳线的天数多、收盘价高于星期一的天数也多，但幅度不大，总体来说星期二还是下跌得更多一些。所以在买入并持有的日子中，我们除了排除星期四外，再次就是排除星期二了，而且星期二还隐藏得比较深，需要两步才能把这个潜伏的家伙抓出来。

如此一来，如果我们按照统计出来的规律做短线的话，可以选择在星期二买进，星期三卖出；星期四买进，星期五持有一天，星期一卖出。

虽然根据规律就能给出系统设计的框架，但你还是不要忘了，这是我们最后总结的地图，也就是说，这还是刻舟求剑的方法。我们还需要用进化算法来做出每个阶段的统计，如表4-15至表4-26所示。

表4-15 1991年1月2日至2004年12月31日平均涨跌幅度　单位：点

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