当然这是最基本的下注方法，也可以理解为最基本的资金管理方法。有没有更加量化的方法呢？有，并且它以公式的形式出现。这个公式叫做“凯利公式”，也被称为“凯利方程式”。它是由约翰·凯利在1956年出版的《贝尔系统技术期刊》中发表的，可用以计算出每次游戏中应投注的资金比例。
听起来很麻烦，你可以把它理解成，让你的每一分钱发挥最大效用的公式就可以了。公式如下：
F=(bp-q)/b
F：下注资金比例
b：投注可获得的赔率
p：准确率
q：失败率
在BlackJack游戏中，如果你能拿到BlackJack的话，赔率是1赔1.5。但更多情况下是1赔1，所以我们设定b为1。若分值为5的时候，我们获胜的概率大约在70%，那么失败的概率则为30%。用凯利公式来计算：
F=(bp-q)/b=（1×70%-30%）/1=40%
分值为5的情况下，你最好能拿出总资金的40%来下注，也就是4000元。如果输了，那你只剩下6000元了，那就拿6000元的40%来下注，也就是2400元。这样看起来好像比我们说的翻倍加注更加激进，所以我建议你在凯利公式的基础上，还是将总资金分成3份。用3333.33元的40%来下注，保守一点虽然赚钱慢，但总归安全一些。
用在交易上行不行呢？按照RangeBreak的回测数据，共交易了863笔，其中赢利的交易笔数为516笔，准确率为58.79%，失败率为40.21%。这样p和q的数值就确定了。盈亏比为1.58，代表冒1元的风险，可以赚到1.58元，也可以理解为赔率为1.58元，那么b的值也确定了。计算如下：
F=(bp-q)/b=（1.58×58.79%-40.21%）/1.58=34.34%
按照结果，我们将总资金的34.34%拿来交易。
如果分子是负数的话，那么总比值也将为负数。如果你的系统失败率大于（盈亏比×准确率），代表着这个系统已经死亡了，基本不值得再投入什么钱了。
准确率过低，则失败率过高，这样的系统还值得要吗？那要看盈亏比如何了。如果你的系统准确率很低，但是每次亏的少赚的多，这样的系统其实比准确率高但盈亏比低的系统要好得多。现实中就有这样的交易系统，那就是海龟法则。根据海龟法则的回测，它的准确率仅为34.38%，但它有着高达6.0661的盈亏比。如果公式得出的比值越高，也就代表着这套系统值得花更多的钱去冒险，计算如下：
F=(bp-q)/b=（6.0661×34.38%-65.62%）/6.0661=23.56%
看来海龟系统虽然赚的比谁都多，但按照这种方法来计算的话，它的评价比Rangebreak系统要差。但海龟法则有着自己的资金管理方法，也正是因为它独特的资金管理方法，才会让它变成我们回测所有系统中赢利最高的系统。
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