本节简单介绍股票的概念和种类、证券交易市场、交易费用、股票指数定义、股票交易编码规则等基础知识，使读者对股票交易有一个概念性的认识。由于本书是以介绍软件操作为主，因此，这些概念介绍不是很详细，建议读者在此基础上再阅读一些专门介绍证券知识的书籍。
1.1.1 股票的基本概念和特征
1．什么是股票
首先了解什么是股票。股票是一种有价证券，是由股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。
对于某一个股份有限公司，将其资本划分为若干个股份，每一股金额相等。公司的股份采用股票的形式进行流通。拥有股票的个人或法人单位被称为股东，每一股股票都代表股东对该股份有限公司拥有一个基本单位的所有权。
2．股票的特征
股票具有以下5个方面的特征。
1）收益性
收益性是股票的最基本特征。持有股票的主要目的就在于获取收益。股票的收益可分为两部分：一是从股份公司获取股息和分红收益；二是从股票流通市场获取收益，股票持有者可以在证券交易市场进行交易，赚取差价。
2）风险性
股票作为一种投资工具是有风险的。股票投资者能否获得预期的回报，首先取决于企业的经营情况。若公司能连续盈利，将为投资者带来稳定的回报；但是，若公司经营出现问题，到破产时投资者则可能血本无归。
另外，从交易层次来说，股票与普通商品类似，有着自己的价格。股票价格首先受企业的经营状况影响，由于受到社会、经济、政治及其他不可预测因素的影响，股票价格会处于不断变化的状态中，大起大落的现象时有发生。若投资者在股票价格很高时买入，后期可能一直很难达到这么高的价格，则会给投资者带来损失。
3）流动性
股票持有人不能直接将股票退还给股份公司，但可以自由地在依法设立的证券交易市场进行交易。当卖出股票时，回收了投资，同时也将股票所代表的股东身份及各项权益转让给了购买者。当买入股票时，进行了投资，同时将取得股票所代表的股东身份及相应权益。正是由于股票具有很强的流动性，才使得股票成为一种重要的融资工具而不断发展。
4）永久性
股票是一种无期限的法律凭证。股票的有效期与股份公司的存续期相联系，二者是并存的关系。只要股份公司存在，股票也就是存在的。股票代表着股东的永久性投资，股票持有者不能退股。因此，发行股票所募集的资金在公司存续期间是一笔稳定的自有资金。
5）参与性
股票持有人作为股份公司的股东，有权出席股东大会，参与公司重大决策。股东参与重大决策权利的大小与所持股份的数量有关。
1.1.2 股票的种类
根据分类方法的不同，股票可分为多种类别。
1．普通股票和优先股票
按照股东享有权利的不同，股票可分为普通股票和优先股票。
（1）普通股票：持有者享有股东的基本权利和义务。普通股票的股利随着公司盈利的高低进行变化。在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，普通股票列在债权人和优先股票股东之后，因此，其承担的风险也较高。
（2）优先股票：这种股票的股息是固定的，持有者的股东权利受到一定的限制，在公司盈利和剩余财产分配上比普通股票股东享有优先权。一般优先股票的股东是没有表决权的。当股份公司想扩大公司股本，而又不想新增加的股东影响公司经营决策时，可考虑发行优先股票。
2．记名股票和无记名股票
按是否记载股东姓名，可分为记名股票和无记名股票。
（1）记名股票：是指在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票。若股票是个人所有，则记录持有人姓名：若股票是法人机构所有，则应记载法人机构的名称。对于记名股票，股东权利归属于记名股东，只有记名股东或其委托人才能行使股东权利，其他持有人不具有股东资格。在转让时需到股份公司重新登记受让人姓名，比较麻烦。
（2）无记名股票：是指股票票面和股份公司股东名册上都不记载股东姓名的股票。对于无记名股票，股东权利归属于股票持有人。当然，股票转让也相对比较简单，只需将股票交付给受让人即可。
3．国有股、法人股和社会公众股
在我国股票市场，根据投资主体的不同，又可以分为国有股、法人股和社会公众股3种。
（1）国有股：是指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，包括以公司现有国有资产折算而成的股份。
（2）法人股：是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体，以其依法可经营的资产向公司投资所形成的股份。如果是国有企业投资形成的也叫国有法人股。另外，法人股还可分为境内发起人法人股、外资法人股和募集法人股。
（3）社会公众股：是指我国境内的个人和机构以其合法财产向公司投资所形成的股份。
在股票市场初期，能在交易所进行交易流通的只有社会公众股，这部分被称为流通股票。而国有股和法人股都不能上市流通，被称为非流通股票。
非流通股与流通股这两类股份，除了持股成本的巨大差异和流通权不同之外，赋予每份股份其他的权利均相同。由于持股的成本有巨大差异，造成了两类股东之间的严重不公，不仅使上市公司或大股东不关心股价的涨跌，不利于维护中小投资者的利益，也越来越影响到上市公司通过股权交易进行兼并达到资产市场化配置的目的，妨碍了中国经济改革的深化。
近年来，我国对这种股权分置进行了改革（简称为股改）。2005年5月10日，三一重工（600031）推出了第一份股权分置改革的方案，非流通股东向流通股东支付一定数量的股份作为补偿，从而使非流通股东持有的股份具有上市流通的权利，进而解决了股票全流通的问题。
1.1.3 证券交易市场
证券交易市场也称二级市场、次级市场，是指对已经发行的证券进行买卖、转让和流通的市场。在二级市场上销售证券的收入属于出售证券的投资者，而不属于发行该证券的公司。
1．证券交易所
证券交易所是证券交易市场发展到一定阶段的产物，也是集中交易制度下证券市场的组织者和一线监管者。
根据我国《证券交易所管理办法》规定，证券交易所是指依法设立的，不以盈利为目的，为证券的集中和有组织的交易提供场所、设施，履行国家有关法律、法规、规章、政策规定的职责，实行自律性管理的会员制事业法人。与证券公司等证券经营机构不同，证券交易所本身并不从事证券买卖业务，只是为证券交易提供场所和各项服务，并履行对证券交易的监管职能。
在我国有两个证券交易市场：上海证券交易所（简称上交所或沪市）和深圳证券交易所（简称深交所或深市）。
2．交易席位
交易席位原指交易所交易大厅中的座位，座位上有电话、电脑等通信设备，经纪人可以通过它传递交易与成交信息。证券商参与证券交易，首先必须购买席位。拥有交易席位，就拥有了在交易大厅内进行证券交易的资格。
随着科学技术的不断发展和通信手段的增加，交易方式也由手工竞价模式发展为电脑自动撮合，交易席位的形式也发生了很大变化，已逐渐演变为与交易所撮合主机联网的电脑报盘终端。
世界各国证券交易所都向证券商提供交易席位，如美国最大的纽约证券交易所现有的席位超过1300个。我国证券交易所为证券商提供的交易席位有两种，即有形席位和无形席位。有形席位，是指设在交易所交易大厅内与撮合主机联网的电脑报盘终端。无形席位，是指证券商利用现代通信网络技术，将证券营业部里的电脑终端与交易所撮合主机直接联网，直接将交易委托传送到交易所撮合主机，并通过通信网络接收实时行情和成交回报数据。
1.1.4 股票交易的费用组成
作为一般股民，是没有资质在证券交易所占有一个交易席位的。若想进行股票交易，则必须通过证券公司。因此，在股票交易过程中将产生以下费用。
1．开户费
在证券公司开设股东账户，在我国分上海和深圳两个交易所，需要分别开设股东账户。一般上海A股股东开户费为40元，深圳A股股东开户费为50元。
为了吸引更多的股民，很多证券公司都对开户费进行了优惠。
开户费只需一次支付，以后不会产生相关费用。
2．委托费
委托费主要用于支付通信等方面的开支，一般是按交易的笔数计算，交易上海证券市场的股票、基金，上海本地券商按每笔1元收费，异地券商按每笔5元收费；交易深圳证券市场的股票、基金，券商按每笔1元收费。
3．佣金
佣金是投资者在委托买卖成交后所需支付给券商的费用。上海股票、基金及深圳股票、基金均按实际成交金额的3‰向券商支付，上海股票、基金成交佣金起点为10元；深圳股票、基金成交佣金起点为5元；债券交易佣金收取最高不得超过实际成交金额的2‰，大宗交易可适当下降。
佣金是股票交易中最大的一笔费用，一般投资者可以与券商进行商谈，若交易量大，券商通常会定一个较低的佣金比例。另外，使用场外交易（如网上交易或电话委托）的佣金也可享受一定的折扣。
提示
不要小看这3‰的佣金，若投资10万元，交易活跃的投资者，一个月就可能产生上百万元的交易量，按100万元交易量计算，3‰的佣金就是3000元，一年就是3万多元的佣金费用。
4．印花税
印花税是指投资者在买卖成交后支付给国家税务部门的税收。2008年9月19日开始，将证券交易印花税调整为单边征收，税率为1‰，由卖出方缴纳1‰的印花税。
印花税作为政府调控股市的一个工具，经常会进行调整。例如，在上证综指6124点之前，由于之前股指涨幅过大，国务院决定将印花税从原来的1‰上调为3‰，当天上海股市大跌6.5％。而金融危机爆发后，将印花税从买卖双方各缴纳1‰调整为只有卖方缴纳1‰，当天上海股指大涨9.45％。
印花税由券商代扣后由交易所统一代缴。债券与基金交易均免交印花税。
5．过户费
过户费是指股票成交后，调换户名所需支付的费用。由于我国两家交易所的运作方法不同，上海股票采用的是“中央登记、统一托管”的运作方法，所以此费用只在投资者进行上海股票、基金交易时才支付，深股交易时无此费用。此费用按成交股票数量（以每股为单位）的1‰支付，不足1元的部分按1元收取。
6．转托管费
转托管费是指办理深圳股票、基金转托管业务时所支付的费用。此费用按户计算，每户办理转托管时需向转出方券商支付30元。
1.1.5 股票指数的定义和编制方法
1．股票指数的定义
股票价格指数（股票指数）是用来衡量股票行情的一种指标，它一般由证券交易所或其他金融服务机构编制。
股票指数的作用在于为股民提供一个衡量股市价值变化的参考依据。因为买卖股票是一种投资活动，它的收益性和风险性并存，因此为了帮助投资者实现投资增值的目的，建立正常的股票投资环境，就需要有一种能够反映股票投资发展变化情况的指标作为依据。借助股票指数，投资者可以观察和分析股票市场的发展动态，研究有关国家和地区的政治、经济发展趋势，拟订投资策略。为了给投资者创造这种条件，所有的股市都是在股价变化的同时即时公布股票价格指数。
通常认为，股票指数是股票价格的一种平均数或加权平均数，股票指数的涨跌反映了股市中股价的运动趋势，或至少能反映出大部分股票价格的涨跌趋势。但实际上并非如此，当股市上绝大部分股票上涨或下跌时，股票指数却有可能反其道而行之。
2．股票指数的编制方法
股票指数是将计算期的股价或市值与某一基准期的股价或市值相比较的相对变化值。编制股票指数一般分为以下4步。
（1）选择样本股：选择一定数量、有代表性的上市公司股票作为编制指数的样本股。
（2）选定基准期：以一定方法计算基准期平均股价或市值，该值为一个常数。一般选择某一个有代表性的日期作为基准期。
（3）求出计算期的平均股价或市值：用选定的计算方法，对样本股在计算期间的价格或市值进行计算。
（4）指数化：将上一步计算的值与基准期的常数进行运算，得到具体的指数值。
3．我国主要股票指数
下面介绍在我国证券市场上常用的几个股票指数。
1）上证综合指数
上海证券交易所从1991年7月15日起编制公布上海证券交易所股票指数，简称上证综指或上证指数。该指数以1990年12月19日为基准期，以上海证券交易所全部上市股票为样本，以股票发行量为权数，按加权平均法计算。
若新股上市、退市或上市公司扩股时，采用“除数修正法”修正原固定除数，以保证指数的连续性。2007年1月，上海证券交易所规定，新股于上市第11个交易日开始计入上证综指。
图1-1所示是2014年12月22日收盘时上证指数的情况，当时该指数的值为3127.45点。
图1-1 上证指数
2）深证成分股指数
深证成分股指数简称深圳成指，由深圳证券交易所编制，通过对所有在深圳证券交易所上市的公司进行考察，按一定标准选出40家有代表性的上市公司作为成分股，以成分股的可流通股数为权数，采用加权平均法编制而成。成分股指数以1994年7月20日为基准日，基准日指数为1000点，起始计算日期为1995年1月25日。
图1-2所示是2014年12月22日收盘时深圳成指的情况，当时该指数的值为10608.52点。
图1-2 深圳成指
3）上证180指数
上证180指数又称上证成分指数，是上海证券交易所对原上证30指数进行调整并更名而成的，其样本股是在沪市所有A股股票中抽取最具市场代表性的180种样本股票，自2002年7月1日起正式发布。作为上证指数系列核心的上证180指数的编制方案，其目的在于建立一个反映上海证券市场的概貌和运行状况、具有可操作性和投资性、能够作为投资评价尺度及金融衍生产品基础的基准指数。
4）上证50指数
2004年1月2日，上海证券交易所发布了上证50指数。上证50指数根据流通市值和成交金额对股票进行综合排名，从上证180指数样本中选择排名前50位的股票组成样本。上证50指数以2003年12月31日为基准日，以该日50只成分股的调整市值为基准期，基数为1000点。
5）沪深300指数
沪深300指数简称沪深300。为反映中国证券市场股票价格变动的概貌和运行状态，并能够作为投资业绩的评价标准，为指数化投资及指数衍生产品创新提供基础条件，中证指数公司编制并发布了沪深300统一指数。
指数基准日为2004年12月31日，基数为1000点。根据一定规则，在沪深上市公司中挑选300只A股作为样本股，其中沪市股179只，深市股121只。对于样本股按规定作定期调整，一般在每年的1月和7月初实施调整。
即将推出的股指期货就是以沪深300指数作为标的物。
在大智慧专业版的动态显示牌中，单击上方的“上证指数”或“深证指数”可分别查看两市各种指数的走势。图1-3中显示了“上证指数”中的部分指数报价，从图中可以看到很多指数名称，限于篇幅，对这些指数就不逐一介绍了。
图1-3 “上证指数”中的部分指数报价
1.1.6 股票交易编码分类方式
在进行证券交易时，为了准确指示交易的证券品种，证券交易所为每个上市的证券（如股票、基金、债券等）设置一个不同的编码，根据编码就能分辨出该产品的类别、上市的交易所等相关信息。证券与代码一一对应，且证券的代码一旦确定，就不再改变。这主要是为了便于电脑识别，使用时也比较方便。下面简单介绍编码的相关规则。
在沪、深证券交易所上市的证券，都采用6位数编制方法为每个证券编制代码，其中前3位数用来区别证券品种。部分证券编码分类如表1-1所示。
表1-1 沪深股市部分证券编码分类表
提示
深市在2001年10月之前各证券代码位数为4位。
在沪市，最常用到的是以6开头的A股代码，其中前3位数为601的股票是2006年以后上市的股票，而前3位数为600的股票是2006年之前上市的 股票。
另外，申购新股时前缀代码第一个数字为7。例如，在2014年12月23日可申购新澳股份，其申购代码为732889，而上市交易后，其代码则为603889。
在深市，最常用的是由000开头的A股代码。根据两家交易所的安排，深市从2004年开始发行中小企业股票，称为中小板，这部分股票的代码前3位为002。现在在深市发行的都是这类股票。
图1-4所示的4幅图就是沪深股市中4只股票的代码及其名称。
图1-4 股票代码
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