在实际投资活动中，投资者必须对准备购买股票的上市公司进行必要的了解，否则可能会面临较大的风险。在公司分析中，最重要的是对公司财力状况的分析。财务报表是最能反映公司这方面信息的工具。本节将介绍从基本面、财务。重大事项等几个方面对公司进行分析的方法。
3.3.1 公司基本分析
1．行业地位
行业地位分析主要用来判断公司在所处行业中的竞争地位，主要考查是否是龙头企业、是否有定价权、是否有竞争优势等。
2．产品分析
主要从产品的竞争力（包括成本优势、技术优势、质量优势等）、产品市场占有情况、产品的品牌战略等几个方面进行分析。
3．经营能力
公司经营能力方面的分析比较抽象，可以从上市公司的公告中获取一些信息，从公司董事会功能、经营层素质、员工素质与创新能力等方面进行分析。
3.3.2 公司财务分析
相对于公司基本面分析来说，公司的财务数据更具体。因此，对公司进行分析时，最常用的方法是分析相关财务指标。
上市公司每季度、半年、一个年度都要发布相应的财务报告，在报告中包括了大量的财务报表，对于没学过会计的投资者来说，要完全看懂这些财务报表是相当困难的。作为普通投资者，其实只需关注几个主要指标即可，下面简单介绍这些指标。
1．营业收入
营业收入是公司在某一时间段内通过生产、销售或提供服务等方式所取得的总收入。要注意将营业收入和净收入区分开。营业收入只是公司在经营过程中所收的账款，未扣除成本、消耗及应交的税收等费用；而净收入是公司在经营中扣除各项成本开支及税项后的净得。营业收入总是正数，而净收入则有可能是负数。
2．利润总额
利润总额是公司在营业收入中扣除成本消耗及营业税后的剩余，就是通常所说的盈利，它与营业收入之间的关系为：
利润总额＝营业收入-成本-营业税
当利润总额为负时，表明企业发生盈亏；当利润总额大于零时，表明企业实现盈利。
3．净利润
净利润是指在利润总额中按规定交纳了所得税后，公司的利润留成，一般也称为税后利润或净收入。净利润的计算公式为：
净利润＝利润总额×（1-所得税率）
净利润是一个企业经营的最终成果，净利润越多，企业的经营效益就越好；净利润越少，企业的经营效益就越差。它是衡量一个企业经营效益的主要指标。
净利润由两个因素决定：利润总额和所得税率。所得税率越高，净利润就越少。我国目前有两种所得税率：一般企业的所得税率为33％，即利润总额中的33％要作为税收上交；对于三资企业和部分高科技企业采用的优惠税率，所得税率为15％。所得税率越低，企业的盈利就越大。
4．每股收益
每股收益（EPS），是指公司的税后利润除以股本总数所得到的值。它是测定股票投资价值的重要指标之一，是分析每股价值的一个基础性指标，可以综合反映公司的获利能力。
使用每股收益分析投资收益时，需注意以下几个问题。
5．每股净资产
每股净资产是年末净资产（即年末股东权益）与发行在外的普通股总数的比值，也称为“每股账面价值”或“每股权益”。
例如，苏宁电器（002024）在2013年年报中的数据显示，归属母公司所有者权益为2835152.30万元，2013年期末的总股本为738304.31万股，则每股净资产为：
2835152.30÷738304.31＝3.84（元）
6．净资产收益率
净资产收益率又称股东权益收益率，是净利润与平均股东权益的百分比。该指标反映了股东权益的收益水平，指标值越高，说明投资带来的收益越高。
7．市盈率
市盈率是指在一个考察期（通常为12个月）内，股票的价格和每股收益的比例。
本书第1章专门介绍了市盈率的相关内容，这里就不再赘述了。
提示
财务指标非常多，本书就不再列举，读者可参阅财会相关书籍，以进一步了解财务指标方面的内容。
3.3.3 公司重大事项分析
1．资产重组
资产重组可促进资源的优化配置，有利于产业结构的调整，增强公司的竞争力，使上市公司由小变大、由弱变强。因此，如果某个公司有资产重组的预期，往往其股价都会出现一定的涨幅。
资产重组作为公司的重大事项，在有确定方案时都会通过交易所发布公告。另外，投资者平时可多关注财经新闻，也可以获取这类信息。
2．关联交易
关联交易，是指关联方之间转移资源、劳务或义务的行为。一些上市公司仅是集团公司的部分资产，与集团其他公司间进行业务往来时，将产生关联交易。常见的关联交易主要有以下几种。
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