在牛市行情中，股价的上涨时间很长，短期的价格调整很难改变股价上行趋势。特别是在背离形态出现以后，价格虽然短线回调，但是回调不会持续很久。并且，这个时候的成交量显著萎缩，表明庄家并未大量出逃。当股价回调到位以后，价格还是会企稳回升，我们可以把握好低位建仓交易机会，在股价反弹期间盈利。
5.5.1 庄家洗盘背离形态
当股价涨幅较大的时候，庄家拉升股价的阻力增加，股价短线继续上涨的动力不足。这个时候，MACD指标和股价出现顶背离形态。背离持续时间很长，指标单边回落的过程中，股价维持高位运行的可能性越来越低。
背离后价格虽然还未下跌，但是成交量开始萎缩，一般认为距离股价下跌已经不远。特别是量能显著萎缩至100日等量线下方的情况下，股价再无强势的可能。成交量萎缩提示我们股价将要回调，短线的价格下跌不可避免地出现。
形态特征：
1.股价出现见顶迹象：股价出现顶部迹象以后，价格冲高回落，典型的尖顶反转形态出现。顶部反转走势提示我们价格走弱，更大的顶部正在酝酿当中。
2.指标与股价高位背离：随着震荡走势的出现，价格在高位区出现了调整的情况。即便在调整的情况下，股价也在其间达到收盘新高。与此同时，MACD指标高位背离回调，意味着抛售压力比较大。股价将很快见顶。
3.地量底部出现：MACD指标与股价出现高位背离以后，股价出现明显的缩量回调走势。价格回调速度很快，并且成交量短时间内萎缩至地量状态，预示着股价已经跌无可跌，价格低位买点在这个时候出现。
图5-9 万科A日K线图
操作要领：
1.从股价出现见顶迹象来看：如图5-9所示，股价在E位置放量见顶以后，我们看到股价明显出现调整走势。在成交量没有显著缩量的情况下，该股出现了反弹走势。
2.从指标与股价高位背离来看：股价在反弹期间达到F位置的高点，但是MACD指标却已经从A回调至B位置，指标与股价背离形态出现。这表明，价格上涨已经乏力，卖点出现。
3.从地量底部出现来看：当我们在F位置卖出股票以后，DIF线继续在C位置见顶，股价在N位置继续出现卖点。图中DIF线达到0轴线下方的Z位置，同时，S位置量能维持地量状态，该股下跌至D位置以后，继续回落的空间已经不多。
总结
在显著的地量量能出现以后，我们认为股价下跌潜力已经不多。特别是在指标长期回落的过程中，DIF线调整到0轴线下方，也为反弹提供了机会。我们认为这期间如果股价出现放量增强的情况，可以看到低位买点机会。
5.5.2 背离后的买点机会
当指标与股价背离回落以后，价格在地量状态下跌幅有限。这个时候，成交量稍有放大就能够推动股价触底回升。因为多空参与股票交易并不活跃，场外资金流入以后，价格将很快进入反弹状态。股价在地量阶段的走势，股价小幅放量并且站稳在30日均线上方，这是典型的企稳信号。投资者可以在这个时候介入，以求在股价反弹的过程中获得收益。
形态特征：
1.股价地量跌破100日均线：当价格以地量形式回落至100日均线下方以后，股价下跌已经接近尾声。地量出现，价格下跌空间受到抑制。100日均线下方，多空参与股票交易力度不大，技术性反弹有望得到确认。
2.MACD指标触底回升：从MACD指标的表现来看，指标虽然也跌破0轴线，但是并未单边回落。刚刚跌破0轴线，MACD指标的底部反转就已经开始了。
3.DIF线突破0轴线买点形成：当DIF线已经回升至0轴线上方的时候，股价买点出现。这个时候，我们开始抄底买入股票，随着成交量的放大，短线波段行情中我们能够获得较好的收益。
图5-10 万科A日K线图
操作要领：
1.从股价地量跌破100日均线来看：如图5-10所示，股价在D点位置跌破了100日均线，但是并未继续回落。这期间，S位置成交量达地量状态，价格跌无可跌。
2.从MACD指标触底回升来看：我们看到DIF线在C位置触底，这与下跌趋势并不相符。可见，指标走势并不弱势，至少在跌破0轴线以后，投资者能够看到企稳的迹象。
3.从DIF线突破0轴线买点形成来看：DIF线在T位置有效突破了0轴线，推动股价企稳在M位置的均线上方。股价站稳30日和100日均线，表明价格走势又趋于活跃。
总结
当MACD指标很快企稳以后，我们能够看到价格也同样表现出强势状态。价格从D位置反弹以后，我们持股成本价在M位置的14元附近。股价飙升至G位置的24元，我们可以盈利达71%。
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