对于大多数散户来说，炒股最轻松的莫过于跟庄“搭便车”。但跟庄并非想象得那么容易，首先发现庄家、识破庄家就需要大量的知识经验，做到识破庄家已经不易，再成功跟庄就是难上加难。学会跟庄也是需要一定的知识技术和经验的，其中成功跟庄的关键，是要选对股并且要选准买卖时机。为了帮助投资者轻松把握成功跟庄的关键，下面从基本面和技术分析两个方面逐一介绍。

6.3.1 看基本面，确定是否跟庄

发现庄股并不一定要盲目跟庄，而是要先了解该股是否值得跟。投资者可以先看该股的基本面，宏观经济状况是股市基本面的一个重要因素，对股价的波动有着重要的影响。国家的宏观经济政策主要包括以下内容，如图6-3-1所示。

图6-3-1 国家的宏观经济政策

财政政策是政府调控宏观经济的重要手段之一，在经济萧条时期，政府一般会采取扩张性财政政策，增加财政支出和减少税收，这不仅有助于增加对企业产品的需求而，且还使企业税负下降，两方面因素使得企业盈利趋于上升，股价也因企业基本面状况改善而上涨。另外，可以增加居民收入和提高投资信心，进而有助于增加股市需求使股价上涨。反之，紧缩性财政政策会对股市造成一定压力而使股价下跌。

货币政策也是政府调控宏观经济的重要手段，如图6-3-2所示。

图6-3-2 货币政策

要看基本面决定是否跟庄，投资者需要注意以下几点，如图6-3-3所示。

图6-3-3 看基本面决定是否跟庄

根据以上几个方面的把握和分析，投资者可以制定相应的长期跟庄投资策略。在一个新的经济周期开端，适时介入，做足一波行情；在经济过热、各项经济指标频频预警之时逐步卖出股票，再等待下一波行情适时介入。

6.3.2 进行技术分析，决定买卖时机

基本面可以在很大程度上确定庄股是否值得投资，也就是说是否跟对庄家，但具体选择在什么时候买进卖出，却是一个困难的问题。什么时候低价跟进，什么时候高价先抛，这是一门高超的技艺，需要胆识技巧，也需要几分运气。投资者要掌握各种技术分析，配合其他因素选准买卖时机。

在一个完整的坐庄过程中，庄家大幅拉升前的几个阶段，都可以作为散户跟庄的买入时机，那么判断何时买入就要根据技术分析识破庄家大幅拉升前几个阶段的动向。在庄家大量出货前和庄家缓慢出货中，是散户跟庄的卖出时机。本节会介绍一些关键的技术，希望读者能从中有所领会。

6.3.3 看量价关系选择买卖时机

1．买入时机

量价关系原理在前面已经多次讲过，这里不再重复。看量价关系选准买入时机，如图6-3-4所示。

图6-3-4 看量价关系选准买入时机

庄家建仓时，量价形态如图6-3-5所示。

图6-3-5 庄家建仓时的量价形态

底部区出现量增价升，连续3天以上报收阳线，主动性买盘加大，成交量有节奏地放大，这些特征越明显买入信号的可靠性越大。当成交量连续放大一段时间后，成交量开始萎缩，但仍保持相对平衡阶段，基本上把这时每日成交量用一条直线相连，可以看出成交量成一个矩形箱体，这表明主力庄家已由最初的收集阶段过渡到洗筹、拉升、推高股价阶段。如图6-3-6所示，为富奥股份（000030）2014年3月18日～2015年1月9日的走势图。

图6-3-6 富奥股份的日K线图

庄家洗盘时需要特别注意，在实际操作中，根据量价关系判断庄家是出货还是洗盘，常常容易失误。错把洗盘当出货，就会痛失获利良机；误将出货当洗盘，就会痛失出货良机。那么，到底如何根据成交量的变化，准确判断出庄家是在出货还是洗盘呢？在识破庄家一节中分析过庄家洗盘时成交量变化出现的3个特征，根据这3个特征基本可以断定庄家是否洗盘，从而决定是否跟进买入。

2．卖出时机

庄家出货时的成交量变化有以下4个特征，如图6-3-7所示，是散户跟庄卖出的时机。

图6-3-7 庄家出货时的成交量变化特征

（1）高位放量滞胀。

高位放量滞胀就是股价经过长期炒作后已经处于较高价位，然后在较短时期内出现成交量不断放大而价格却停滞不前的情况。如图6-3-8所示，为深天马A（000050）2014年3月10日～2015年1月9日的走势图。此时庄家出货概率较大，散户应当注意，因为股价突然变得较低，许多不明真相的散户一看如此好股，价格却如此便宜，就忍不住跟进抢点。这种让高位变得模糊不清的成交量特征常容易蒙蔽人。

图6-3-8 深天马A的日K线图

（2）高位放量跳水。

高位放量跳水是庄家急于出货的表现，如图6-3-9所示，为海王生物（000078）2014年3月18日～2015年1月9日的走势图。这种走势常容易引起市场反感，但也会蒙蔽不少短线客，使诸多抢反弹的选手元气大伤。放量跳水的强庄股表现了庄家急不可耐且坚决出货的意图，也可能有突发性的利空即将出炉，由于某内幕信息被庄家先行获悉而不计成本逃跑，这些都有可能成为跳水的导火线。

【提示】遇到强庄股放量跳水的情形，散户应该同样不计成本地抢先杀出。如果总是希望价格回到前一个高点再平仓，说不定就会陷入泥潭难以自拔。

图6-3-9 海王生物的日K线图

（3）拉高逐波下跌。

拉高逐波下跌的具体表现为在较短的时间内把股价急速拉升，然后缓慢逐波下跌，下跌时间较长，有时长达半年之久。如图6-3-10所示，为华数传媒（000156）2014年1月21日～2015年1月9日的走势图。这样的股票拉起来的时候非常激动人心，可是跌时也很让人害怕，中间的反弹往往很短暂，一旦高位套牢，很少有解套的机会。不少投资者恐怕都有过忍受这种长期阴跌的痛苦体会。

图6-3-10 华数传媒的日K线图

（4）边拉边出。

边拉边出在形态上表现为这只股票很少出现高位放量的情况，而仅仅是在某一波上涨的初期出现过放量的情况，后来便都是无量拉升或无量盘整，整个上升形态始终保持得很好，如图6-3-11所示。该股虽然呈上升走势，但是每逢破高必有深调，而且在拉升时成交量没有配合有效放大，而在深调时成交量也并没有明显缩量。同时在后期的拉升中，随着股价上升成交量却相对缩小，出现量价背离的现象，这显然是主力边拉高这出货的迹象。

【提示】平台整理时量能并没有缩小，然后再度拉升，但量能较前期拉升时有明显放大，同时股价却没有相应的涨幅。出现这种情况后，散户一定要高度警惕，因为此时庄家随时都可能出货。

图6-3-11 山东地矿的日K线图

6.3.4 看分时线选择买卖时机

1．买入时机

看分时线跟庄，主要是短线投资者跟短线庄家的策略，其跟进买入点可分为以下几种，如图6-3-12所示。

图6-3-12 跟进买入点

一般满足上述2～3个买点形态才可稳健买进，而只满足一个买点形态就买进的风险相对较大。

（1）突破买点。

突破买点就是突破某个基点买入，如图6-3-13所示。

图6-3-13 突破买点

突破买点在超短线交易中是最基本和使用概率最高的方法，因为超短线交易只需要瞬间极小的向上升幅就可以完成一次交易，所以在突破买点出现时，只利用其惯性的上冲力量就可以完成交易。如图6-3-14所示，为中信证券（600030）2015年1月9日的分时图。

图6-3-14 中信证券的分时图

（2）参考买点。

参考买点就是以过去市场形态出现的图形参考坐标而存在的买点，是做日内波段交易的重要买点之一。这个买点就是股价下跌之后到了某一价位然后开始慢慢上升的转折点。如图6-3-15所示，为平安银行（000001）2015年1月9日的分时图。

图6-3-15 平安银行的分时图

（3）抢进买点。

抢进买点就是在急速拉升的过程中顺势产生的惯性买点，随后应立即卖出，是投资者在突然出现大幅急拉的情况下作超短线操作的买点，如图6-3-16所示，为石油济柴（000617）2015年1月9日的分时图。

图6-3-16 石油济柴的分时图

（4）巨量低价买点。

巨量低价买点就是在全天的成交量最大的时候，股价降至最低，由于股价触底反弹，投资者可以趁机买入。如图6-3-17所示，为西王食品（000639） 2015年1月9日的分时图。

图6-3-17 西王食品的分时图

2．卖出时机

卖出时机可分为以下几种，如图6-3-18所示。

图6-3-18 卖出时机分类

（1）止盈卖点。

止盈卖点就是获取一定可观收入后准备卖出的点。其选择范围很大，有很大的主观心理因素，没有准确的数字，不好用图形说明。

（2）止损卖点。

止损卖点就是投资者根据风险控制原则设定的止损位置，也不好用图形说明，但可以人为计算设定。此外，也可能是投资者被客观环境因素影响临时执行止损决定，卖出股票。

（3）破位卖点。

破位卖点的前提是当日分时走势线在均价线上盘整，分时线与均价线的间距很小，股价在盘整过程中多次接近均价线而没有突破均价线，是卖点信号。如图6-3-19所示，为金岭矿业（000655）2015年1月9日的分时图。这种形态如果向下破均价线，则投资者必须毫不犹豫地卖出股票，特别是那种伴随着群体效应并且带头跳水的，下一波将会是更大幅度的下跌。

图6-3-19 金岭矿业的分时图

（4）天量卖点。

天量卖点出现频率比较高，基本上每一个交易日中的大多个股都会在当天出现天量卖点一次以上，特别是在上午和价格大幅快速急拉向上接近最高点的时候，成交量都会放大几倍，成为当天的最大成交量（即天量）。如图6-3-20所示，为金岭矿业（000655）2015年1月9日的分时图。所以，投资者可以这样理解，成交量最大的时候即是权证价格当天的最高点（并非绝对）。

【提示】天量卖点可以说是交易中最简单的一个卖点，只要看着成交量来卖出就可以了，基本上股价都能卖到最高位或者是顶部区域。

图6-3-20 金岭矿业的分时图

6.3.5 看K线选择买卖时机

K线的形成是一种多空心理演变的过程，反映出股票某个周期的走势和多空实力的变化。K线反映的是多空力量的博弈，一般分为3个阶段，如图6-3-21所示。

图6-3-21 K线反映多空力量博弈的3个阶段

1．买入时机

K线的买入时机主要集中在进攻阶段和反击阶段。

【进攻阶段：吞噬和上升三法模式】

吞噬线是多空中被动一方的绝地反击模式，可分为两种，如图6-3-22所示。

图6-3-22 吞噬线分类

多头吞噬是一根阳线完全包含前一日或前几日的K线。如图6-3-23所示，为中冠A（000018）2014年11月10日～2015年1月9日的走势图，这种图形常见于底部和震荡上行阶段，是买入信号。如果第二日成交量能够维持，则可及时跟进。上升三法模式是一次大幅上涨之后出现几天调整，但是调整的幅度不大，这是买入信号。上升三法实际是进攻中的一种策略，是多方为进一步扩大战果、取得胜利而做的更充分的准备。

图6-3-23 中冠A的日K线图

【反击阶段：孕育线、贯穿和阴阳相切模式】

上升孕育线由一根大阴线和其后的一根小阳线组成，如图6-3-24所示，为深华发A（000020）2013年12月30日～2014年6月23日的走势图。小阳线的实体和上下影线全都包含在阴线之内，是买入信号。贯穿模式由一根大阴线和其后的一根大阳线组成。如图6-3-25所示，为吉林化纤（000420）2014年3月3日～2015年1月9日的走势图，其中阳线以低位开盘，最终以比较大阴线实体的中部价位还高的价位收盘，是买入信号。阳切阴模式由一根光脚的大阴线和其后的一根光脚阳线组成，股价以同前收盘价一样的价格开盘，之后直接向上最终以中阳或大阳线收盘。如图6-3-26所示，为湖北宜化（000422） 2014年3月3日～2015年1月9日的走势图，也是买入信号。“阳切阴”是多空博弈的一个转折点，多方一改往日步步撤退的作风，当日对空方寸土不让，从而扭转被动局面。

图6-3-24 深华发A的日K线图

图6-3-25 吉林化纤的日K线图

图6-3-26 湖北宜化的日K线图

2．卖出时机

【相持阶段：下跌三颗星和红三兵模式】

三颗星模式是股价下跌过程中的一种调整模式，如图6-3-27所示，为张家界（000430）2014年2月28日～2015年1月9日的走势图，一般是由一根阴线和三根以上的小十字星构成，是卖出信号。多方为了减少损失并保持一定的实力必须快速出逃。红三兵模式是由一根大阴线和其后的三根小阳线共同构成，如图6-3-28所示，为山东路桥（000498）2013年11月4日～2014年6月27日的走势图，三根小阳线出现之后并没有创出新高。红三兵是卖出信号，是空方故意示弱但实际是进攻时布下的疑兵。

【提示】K线组合还有助于成交量配合的分析，只有量能配合才能更容易判断市场信息的变化。当然，K线组合有很多种，实际战术也有很多种。投资者不能把它当作制胜法宝，而应多观察、灵活运用。

图6-3-27 张家界的日K线图

图6-3-28 山东路桥的日K线图

6.3.6 看均线选择买卖时机

1．买入时机

（1）单根均线提示的买入时机。

单根均线提示的买入时机，如图6-3-29所示。

图6-3-29 单根均线提示的买入时机

这里以15日均线为例，其他均线看盘方法可以此类推。短线操盘看15日均线的买入时机有以下3种情况：当股价向上突破15日均线时，如图6-3-30所示，为中润资源（000506）2013年12月13日～2014年11月3日的走势图；当均线向上运行中，股价回调不破15日均线，如图6-3-31所示，为中润资源（000506）2014年6月5日～2014年11月3日的走势图；在均线向上运行中，股价跌破15日均线但很快又向上突破15日均线，如图6-3-32所示，为中润资源（000506）2013年12月13日～2014年11月3日的走势图。

图6-3-30 中润资源的日K线图

图6-3-31 中润资源的日K线图

图6-3-32 中润资源的日K线图

（2）均线组合提示的买入时机。

均线组合提示的买入时机，如图6-3-33所示。

最佳的短线操盘均线组合是5日、15日、30日均线组合，最佳的中长线操盘均线组合是45日、90日、125日均线组合。

图6-3-33 均线组合提示的买入时机

这里以5日、15日、30日均线组合为例，买进时机有以下两种情况：当股价连续或同时向上突破3根均线组合时，如图6-3-34所示，为华塑控股（000509）2014年2月12日～2014年12月24日的走势图；均线组合形态从空头排列进入到黏合形态再转变为多头排列时，如图6-3-35所示，为渝开发（000514）2013年5月20日～2013年12月16日的走势图。

图6-3-34 华塑控股的日K线图

图6-3-35 渝开发的日K线图

2．卖出时机

（1）单根均线提示的卖出时机。

这里与前面讲的正好相反，仍然以15日均线为例，卖出时机有3种情况：股价向下跌破15日均线，如图6-3-36所示，为美菱电器（000521）2014年4月2日～2015年1月9日的走势图；均线向下运行中，股价反弹上涨但没有突破15日均线，如图6-3-37所示，为特力A（000025）2013年10月24日～2015年1月9日的走势图；均线上行中，股价向上突破15日均线又立马下跌突破15日均线，如图6-3-38所示，为深大通（000038）2014年4月3日～2015年1月9日的走势图。

图6-3-36 美菱电器的日K线图

图6-3-37 特力A的日K线图

图6-3-38 深大通的日K线图

（2）均线组合提示的卖出时机。

两种均线组合前面已经介绍，仍然以5日、15日、30日均线组合为例，卖出时机有以下两种情况：当股价连续或同时向下突破3根均线组合时，如图6-3-39所示，为深天马A（000050）2014年3月26日～2015年1月9日的走势图；均线组合形态从多头排列进入到黏合形态再转变为空头排列时，如图6-3-40所示，为华数传媒（000156）2013年6月5日～2014年1月14日的走势图。

图6-3-39 深天马A的日K线图

图6-3-40 华数传媒的日K线图

【提示】对于以上的买卖操作策略，投资者注意不要盲目追寻和认同，要靠自己掌握的股市操作技巧来把握自己资金的使用。尤其在判断股市运行走势时，不要一味追寻分秒不差的准确度，否则就会走进盲区。