基本上每个股民都有过被套的经历,无论是因为外界的因素(突发性的利 空消息等),还是自己的分析出现偏差,套牢是每个投资者都会遇到的问题。套 牢并没有什么,关键是投资者在套牢之后如何才能解套。
解套大体可以分为主动解套和被动解套两种。被动解套比较容易理解,就 是持股不动,等待股价上涨的一种解套方式。而主动解套的方法基本可以分为 下面四种 :拨档子解套、逢低摊平解套、割肉解套和换股解套。
9.3.1 拨档子解套
拨档子法是指当股票价格位于相对高位时卖出,并在低位买回,从而扩大 赢利或减少损失的一种操作方法。其高抛低吸的时间间隔较短,一般在几个交 易日内完成。
拨档子法解套,就是利用先高抛、再低吸、再高抛的循环操作,达到降低 持股成本甚至实现赢利的目的。例如,一位投资者在股价 10 元时买入,但是买进后股价下跌,跌至 9 元。此时该投资者已经处于套牢状态(浮亏 1 元)。如果 投资者判断股价还将继续下跌,可以选择在 9 元这里卖出持股。当该股股价跌至 8 元时,投资者再次进场买进。当股价涨至 9 元时,该投资者卖出股票,实现解套。
拨档子解套,要求投资者对个股走势有一个合理准确的判断。如果投资者 对行情的走势判断出现偏差,在投资者止损后,股价并没有继续下跌,反而开 始不断上涨,导致投资者出现踏空情形。因此投资者要注意分析,看此前的下 跌是不是正常回调,是不是庄家洗盘所致。如果仅仅是洗盘,那么对于普通投 资者而言,持股待涨才是最合适的选择。
9.3.2 逢低摊平解套
逢低摊平解套,是指买进后股价开始下跌,待股价跌至低位时,投资者再 次买进部分该股,摊低整体持仓成本,当后市股价上涨时,投资者就会比较容 易实现解套。
例如,投资者在 20 元处买入某股票 1000 股,随后股价开始下跌,当下跌至 18 元 / 股时,投资者可再次买入 1000 股,从而将股票的成本降至 19 元 / 股。当股 价上涨至 19 元 / 股时,投资者就已经解套了。
补仓的目的是为了能够降低成本,等待股价上涨从而弥补亏损。这就要求 投资者操作前一定要根据自己的分析,判断出股价可能反弹的高度,并选择好补 仓的时机。补仓过早,往往会越补越亏 ;补仓过晚,就失去了降低成本的意义,正确的补仓操作是可以降低成本的,当然补仓也存在相当的风险。若补仓 后股价继续下跌,将扩大投资者的损失,导致越套越多。所以投资者在进行补 仓时,一定要注意合理控制风险,切不可盲目补仓。
9.3.3 割肉解套
割肉解套一般出现在熊市的前中期。部分投资者在高位买进股票,当股价 开始下跌,趋势开始转弱时,投资者并不愿意面对自己的错误,而是存在一种 “股价肯定会涨回来”的侥幸心理,捂着股票就是不愿割肉。随着股价调整的幅 度越来越大,账面亏损越来越多,这时投资者才真正意识到熊市的到来,但此时已经深度套牢,再割肉的话可能就会割到底部。
割肉解套,考验的主要不是投资者的分析判断能力,而是投资者的心态控 制。采用这种方式,是谁都不愿意面对的。但是为了保存实力,投资者必须有 这种“壮士断腕”的勇气。毕竟在熊市中捂股,基本相当于“自杀”。“留得青 山在,不怕没柴烧”,股市中多的就是机会,只有保存了实力,才会有重新获利 的机会。
投资者在进行交易之前,一定要设定好合理的止损位,降低止损割肉时的 亏损幅度。另外,如果连续三次交易,都以止损卖出结束,那么投资者可以暂 时休息一下,看看哪里出现了问题。待调整好状态,再入场交易不迟。
9.3.4 换股解套
换股解套,是指当投资者手中的股票已经套牢,且短期内解套的可能性很 小,那么可以将手中的股票换成股价相当但成长性较高的股票,以达到快速回 本的目的。
比如一位投资者 2007 年底以 32 元 / 股的价格买入中国石油(601857)1000 股,市值 32000 元。2008 年底已经处于深度套牢状态,由于盘子太大,回本的可 能性很小。所以为了快速回本,该投资者在 2009 年初以 10 元 / 股将中国石油卖 出,资金剩余 10000 元,换成股价相当或者比中石油股价低廉的股票,如双钱股 份(600623),成本价 4 元 / 股,共 2500 股。2009 年双钱股份由于受到汽车行业 复苏的影响,业绩大幅度提升,股价一年内上涨 5 倍以上。假设投资者于 20 元 / 股卖出,那么投资者获利为 :(2500×20)-32000=18000 元。而中国石油 2009 年 的最高价为 16.55 元,如果继续持有,仍处于亏损状态。
换股解套要求投资者能够选择一个业绩增长比较稳定、有发展潜力的个股, 如果换成一只“熊”股,就不如不换了。所以要点还是在选择有投资价值的股 票上,投资者在换股前一定要注意分析,谨慎选择。
实战经验
投资者在进行交易之前,一定要设定好合理的止损位,这样不仅能够 降低止损割肉时的亏损幅度,而且合理的止损位能够帮助投资者降低负面 心理的影响,避免由于“下不了手”或“措手不及”而导致越套越深。
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