认识庄家就是了解庄家的方方面面，做到知己知彼，才能运筹帷幄，决胜千里。本节主要介绍庄家的概念、分类、特点和坐庄过程。
6.1.1 庄家的概念
庄家是指拥有雄厚资金或大量持有某只股票的投资大户或机构，庄家坐庄某只股票，能够影响甚至操控它在二级市场的股价。一般而言，庄家只有持有一只股票50%以上的流通股，这样才好控盘，但具体因股票品种不同，有时候庄家持有20%～30%的流通股就可以控盘。因此，理解庄家概念，主要从两点着手，如图6-1-1所示。
图6-1-1 理解庄家概念
【提示】庄家与散户是一个相对的概念。庄家大多受人为操控因素较大，如果说市场行为是那只看不见的手，那么庄家行为就是那只看得见的手，比如某只股票出现异常的市场行情甚至忽然严重背离大市走势，则多半是庄家操纵的结果。
如图6-1-2所示，是中矿资源（002738）2015年1月9日的分时图，从大买单挂出可以看出，主力庄家在拉升过程中强势上攻，拉升涨停板，先吸引散户助涨后顺势捂盘，这就是典型的庄家介入的个股。
图6-1-2 中矿资源的分时图
6.1.2 庄家的分类
所有庄家的本质及其坐庄原理没有什么不同，但是不同类型庄家的具体操作手法和控盘程度不一样，散户需要对应地采取不同的跟庄策略。因此，认识庄家属于哪一种类型对采取什么样的跟庄策略很重要。以下就是对庄家按不同依据进行的不同分类。
1．按操作周期分
根据操作周期分类，如图6-1-3所示。
图6-1-3 根据操作周期分类
（1）短线庄家。
短线庄家运作周期是几天、几周、几个月不等，建仓时间为两周左右，控盘程度为10%～30%。短线庄家的特点如图6-1-4所示。
图6-1-4 短线庄家的特点
短线庄家一般分成两种，如图6-1-5所示。
图6-1-5 短线庄家的分类
（2）中线庄家。
中线庄家往往是炒题材或炒板块。中线庄家的运作周期一般为半年到一年，控盘程度一般在30%～50%，建仓时间约为两个月。中线庄家先在底部建仓，持仓量不大，然后借助大盘或利好消息拉高，并通过板块互动效应以节省成本，然后在短时间内快速出局。中线庄家对外部因素依赖较大，风险比较大，因此会严格控制止损止盈点，操作谨慎。
如图6-1-6所示，是长城电脑（000066）2014年4月8日～2015年1月9日的日K线图，股价行情从2014年4月开始启动上涨，一直拉升持续到2014年10月。2013年年底，该股的十大流通股东变化显示正好有大量投资基金加入，说明有庄家介入，后期看涨，运作周期持续了5个多月，正好于2014年9月底结束。十大流通股东变化显示2014年年底介入的投资基金大多退出，说明庄家已经出逃，后期看跌。这就是典型的中线庄家。
图6-1-6 长城电脑的日K线图
（3）长线庄家。
长线庄家选股主要看基本面，即上市公司的业绩，常以散户的心态入市。长线庄家的运作周期至少在一年以上，有的甚至长达两三年或更长的时间。长线庄家运作的股票，股价上涨幅度一般都很大，甚至有的大牛股会出现十几倍、几十倍的惊人涨幅。长线庄家的控盘程度一般在 50% 以上 ，个股走势有明显的坐庄阶段和特征。长线庄家在各方面的综合实力都很强，如图6-1-7所示。
图6-1-7 长线庄家的综合实力很强
【提示】这3种庄家区分的主要依据是坐庄的周期，而控盘百分比并非固定，有一定的灵活变动性。另外，一般在牛市中以长线庄家为主，在熊市中大多为中线庄家和短线庄家。
2．按实力强弱分
根据实力强弱分类，如图6-1-8所示。
图6-1-8 根据实力强弱分类
（1）强庄。
强庄是指在某只个股中持仓量大，而相对拉高的成本就比较低的庄家。这里所说的强庄并不一定比别的庄家强，而是指某一段时间走势较强或是预期升幅巨大的股票中的庄家。
如图6-1-9所示，是盐田港2013年6月～2015年1月的周K线图，是典型的强庄介入的股票，也是长线坐庄的股票。
图6-1-9 盐田港的周K线图
（2）弱庄。
一般是资金实力较弱的庄家。因为在大幅拉升中无法顶住抛盘，所以只好慢慢推升，靠洗盘、打差价来抬高股价。由于庄家持仓量低，控盘力度不强，获取收益就快速出逃，因此股票后市累积升幅不大，期待不高。
3．按股势和大盘的关系分
根据股势和大盘的关系分类，如图6-1-10所示。
图6-1-10 根据股势和大盘的关系分类
（1）顺势庄。
顺势庄就是坐庄股价走势和大盘基本一致，大多庄家为减少风险常选择做顺势庄。
（2）逆市庄。
逆市庄就是坐庄的个股走势与大盘基本没有共性，人们通常称之为“庄股”。逆市庄由于做盘难度大，风险大，一般只有一时的逆市庄没有长久的逆市庄。有些庄家在建仓时逆势，在出货时顺势，这是逆市庄常见的障目法。
如图6-1-11所示，是深天地A（000023）2014年5月12日～2015年1月9日的日K线图，前期与大盘行情基本一致，后期完全背离大盘行情，逆市而为，说明要么庄家的控股能力很强，要么庄家在为出货作准备。
图6-1-11 深天地A的日K线图
4．按坐庄成功与否分
根据坐庄成功与否分类，如图6-1-12所示。
图6-1-12 根据坐庄成功与否分类
（1）获利庄。
获利庄是指坐庄成功，正常运作的庄家，凡坐庄成功获利的就是获利庄。
（2）被套庄。
被套庄是指坐庄失败，运作异常的庄家，凡坐庄失败亏损的就是被套庄。被套庄分为两种，如图6-1-13所示。
图6-1-13 被套庄分类
【提示】后者由于具备控盘能力，通常可以制造题材或借助大盘，在后市仍有脱身的机会。
5．按坐庄数量分
根据坐庄数量分类，如图6-1-14所示。
图6-1-14 根据坐庄数量分类
（1）单庄。
单庄是指一个庄家独立运作一只股票。单庄一般实力强大，控盘能力强，股价走势有规律。
（2）联庄。
联庄是指多个机构主力一起，联手运作同一只股票。这种情况多见于基本面不错的大盘股，联庄是现在股市中较常见的一种坐庄方式。
如图6-1-15所示，是美尔雅的股东变化表，前十大流通股东中大多为证券公司、投资基金、私募基金和其他投资公司，个人数量很少，单独一家坐庄的庄家也很少，这种联庄坐庄的方式在股市中最为常见。
图6-1-15 美尔雅的股东变化表
6．按炒作方式分
根据炒作方式分类，如图6-1-16所示。
图6-1-16 根据炒作方式分类
（1）独庄。
独庄就是一个庄家把持某一只股票，完成这只股票从吸货、试盘到拉升、出货的整个过程。由于股市中很少只有一个庄家介入一只股票完成整个坐庄过程，所以独庄比较罕见。
（2）跟庄。
大机构以小散户的身份和规模介入一只股票，跟着庄家走，由庄家去抬轿子，跟庄坐享其成。一个有过坐庄经验的人完全可以看懂别人的坐庄手法，跟庄进退的好处如图6-1-17所示。
图6-1-17 跟庄进退的好处
很多资金实力较小、坐过庄但感到有些力不从心的机构都愿意选择跟庄的策略。严格地说，他们还称不上是庄家，只能算是庄家中的散户。
（3）混庄。
混庄就是前面讲的联庄，一般发生在大盘股上。由于其盘子太大，单独一个庄家没有实力控制，谁也没有能力独占这个庄，只能由几个庄家联手坐庄。
（4）帮庄。
帮庄是指一个或几个小庄帮主力完成控盘和炒作计划。帮庄有主动和被动之分。被动帮庄多因为庄家实力所限而不得不混庄，这时一般也会有一个大庄家出来主持全局，形成一个大庄家主持、其他庄家跟随的局面。
【提示】以上是庄家的几种主要类型。此外，还有许多不同根据的分类，如根据庄家入场的时间，把庄家分成新庄和老庄。新庄多见于刚上市的新股;老庄一般在一波行情结束后，庄家还留有一定的仓位，经历了较长时间的沉寂后，一旦时机来到，又会重新运作该股。
6.1.3 庄家的特点
庄家最先是在深证市场上开始运作的，表现也最为典型。因此，深交所曾经对股市的庄家行为做过深入细致的研究，并推出了一份《庄家的交易行为及其对股价的影响》的报告。报告中总结了庄家交易的特征，如图6-1-18所示，可谓最直观地把握了庄家的操作手法。
图6-1-18 庄家交易的特征
1．自买自卖
自买自卖很好理解，就是庄家自己卖出的股票自己又买回去，再卖出再买回去，在股市中的术语就叫对倒，这样多次循环操作，造成股市成交量放大，股市活跃的假象。这是庄家操纵股市的重要手段。
报告考察了19只股票中参与交易股东的自买自卖交易次数和交易股数，统计结果如图6-1-19所示。
图6-1-19 自买自卖交易比例
大部分自买自卖交易属于庄家行为。部分自买自卖交易股数很少，交易数量在100股以下的大约占10%；部分自卖自卖交易股数很多，交易量在10000股以上的大约占25%。从自买自卖这种非理性的交易中可以发现庄家的踪迹。
2．反复交易
反复交易是指由于自买自卖交易很容易暴露而采用多账户进行交易，这实际上是一种更为隐秘的自买自卖行为，其统计数据如图6-1-20所示。
图6-1-20 统计数据
而每只股票反复交易6次以上的股东数量，平均值是1046，中位数是990，最大值是2128，最小值是234。以6次为临界值的话，反复交易超过6次的账户有可能是庄家。
3．日内非理性交易
日内非理性交易是指采取低卖、高买这种非理性方式进行交易，这也是庄家常用的控盘手法之一。报告计算了每只股票日内高买低卖的账户数量，平均值是2495，中位数是1977，最大值是6148，最小值是269。由此说明高买低卖这种非理性交易的账户大量存在，而这种行为有可能就是庄家。
4．反复转托管
报告指出，反复转托管也是庄家常用的操盘手段之一。他们计算了每只股票转托管的账户数量，平均值是4499，中位数是3177，最大值是13135，最小值是1173。
5．大成交量
由于庄家的上述行为特征必然导致庄家进出资金量很大，次数也很频繁，所以必然也就有大成交量的现象出现。
6．大持仓量
庄家拉升股价获利必须有操纵股价的力量，也就是控盘力量，而只有持仓量才能衡量庄家的控盘力量，如图6-1-21所示。
图6-1-21 持仓量强弱
【判定庄家】报告将庄家的特征归结为：自买自卖、账户之间的反复交易6次以上、日内非理性交易、转托管两次以上、累计交易量前1000名和最大持仓量前1000名。把具备2项以上特征的看作庄家，庄家数量的平均值是920，中位数是959，最大值是1285，最小值是563。一般来说，庄家操纵一只股票所使用的账户为数百个。
6.1.4 庄家坐庄的过程
股市中庄家坐庄获利，必须满足的条件如图6-1-22所示。
图6-1-22 庄家坐庄获利必须满足的条件
那么，庄家是如何实现坐庄的呢？其过程如图6-1-23所示。
图6-1-23 庄家坐庄流程
1．建仓阶段
庄家坐庄首先要吸筹建仓，只有控制了足够的筹码（仓位通常为10%～30%），庄家才能够操纵股价，才能有盘可洗或震仓。在这一阶段，庄家往往长时潜伏，悄然而入地收集低价位筹码，这部分筹码是庄家的仓底货，是庄家未来利润之本。这一阶段的日成交量不大而且变化也不大，分布均匀。在建仓吸筹的后期，成交量会有所放大，但也不是很明显，股价波动幅度也很小。因此，散户此时观望为宜，不要盲目跟进，以免羊入虎口。
2．试盘阶段
试盘阶段就是庄家在低位吸足了筹码之后，在大幅拉升之前，庄家一般先要挂出小单试盘一番，将股价小幅拉升数日，看看市场跟风盘多不多、持股者心态如何。在各种条件都具备的市场环境中，庄家想要对某一只股票进行吸货操作时，一般会先试盘。庄家试盘的目的是了解该股筹码的分布情况以及市场对该股的关注程度，看看该股是否已经有别的庄家潜伏在内，同时还可以吸进筹码，用于日后正式吸货时打压股价。
震仓是庄家用少量的筹码打压股价，吓退跟风盘，为日后的拉升降低成本。此时，成交量递减并急剧萎缩，表明持股者多方占据市场，看好后市。因此，在打压震仓后期，散户可趁机跟入，从而抄得股市大底。
3．洗盘阶段
庄家试盘后还不一定拉升，先得洗一洗盘，等到拉升一个阶段后，再洗一洗盘。其目的如图6-1-24所示。
图6-1-24 洗盘的目的
洗盘时的行情一般是先小幅拉升再放量回落，进一步拉升进一步回落，每拉升一个阶段总给人庄家要出逃的感觉。于是，很多散户获取小利后就急于卖出。低价跟进的散户获利卖出，而高价跟进的入场者则给庄家减轻了拉升的压力。
4．拉升阶段
拉升是庄家获利的关键，此阶段的行情特点如图6-1-25所示。
图6-1-25 拉升阶段的行情特点
庄家一般会稳守5日或10日均线，步步拉升，甚至通过对倒的方式拉升，而跟风盘越来越多，这是大多数散户最为疯狂跟进的时候，盘中筹码越来越少，庄家一旦再次拉升很有可能出现涨停，一般在涨停或连续的大幅拉升后还会顺势继续拉升几日，之后主力开始出货，股价看跌。
5．出货阶段
庄家一般在拉升的后期就会边拉边出了，随后行情大多处于震荡盘整之势，没有明显的上涨和下跌趋势。因此，庄家为了出货就会发布各种利多的消息，诱惑大多散户跟进接盘，形成一种温和放量滞胀的行情。大部分人认为庄家此时在蓄势而发，而实际上庄家却在悄悄出货。
【提示】庄家出货顺利时，就会大单抛售，清仓出逃。庄家出货遇阻，就会再一次诱多，放长线钓鱼，一般在庄家即将完成出货的时候，股价已经迅速下跌了大半。
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