如果前段时间或者说前一天，价格平均每天上涨5个点，而今天上涨了10个点，这就打破了之前上涨速率的平衡，我们就有理由认为：有一股力量推动了价格向上涨。5.2.1 RangeBreak系统是否打破平衡，不能用眼睛看，要用笔算，要踏踏实实地坐下来算账。怎么算呢？还需要我们的进化算法，但需要再加上一个条件。还记得我们说的物种演化吗？物种为了适应当下的环境，有变异的同时，还存在遗传。所以我们对数据的处理，也不是极端地以此刻的规律作为指导，如果那样就会发生极端变异。也不能以全样本平均数据总结出的规律作为指导...

对于一个设计好的交易系统来说，必须要进行必要的系统评测，才能知道它在历史数据中运行的效果。如果效果满意可以使用，如果效果不好则果断放弃。当然，我所说的历史数据，并不是全样本拟合后的评测，那样没有意义。任何系统在全样本数据或部分样本数据充分拟合后，都会得到一份令人非常满意的评测结果，但我们前面就说过，全样本拟合是刻舟求剑，并不可取。而我使用的方法，是在有限的历史数据中找到规律或者说拟合参数，直接应用到下一个单位时间中，得出的交易结果就是真实的交易结果。只有这样的回测数据才有进行系统评测的必要。5....

对于RangeBreak系统进行一些简单的回测，规定不论交易中收益多少，都只进行最初的固定头寸规模。5.4.1 上证综合指数周线系统评测回测数据如表5-2所示。5.4.2 商品期货日线系统评测回测上证综合指数，只能给出获得的点数，看不到真实的收益。我一直在用这个方法在期货中进行交易，所以下面列出期货交易的回测数据，供大家参考，如表5-3所示。

为什么RangeBreak系统没有止损？几乎没有任何一个系统会不关注止损的。所以必须单独说明一下这个问题。5.5.1 关于止损在回测过程中发现，RangeBreak系统如果附带了止损，其收益远远低于不止损的情况。那不怕跌停后无法出逃吗？不怕。这得从系统本身的特征说起。RangeBreak系统是基于突破前一个交易单位最大波动幅度的百分比来建仓的。就算前一个交易单位的最大波动幅度是涨停到跌停，已经算得上是理论上最大的波动幅度了，那么建仓呢？从开盘价开始算起，突破这个理论最大波动幅度的固定百分比，这个...

海龟法则的策略非常简单，其实就是四周法则的一种变化形式。价格向上突破50天（20天）的高点时，开始买进建仓。价格向下突破20天（10天）低点时，开始卖出平仓。你说它是短线也好，波段也好，都可以。这种交易方法符合我们对短线交易的定义。当价格突破某一段时间的高点时，它可能会处于某种加速上涨的过程中，也正是我们攫取速率最快的那部分。当价格上涨的速度变得缓慢，向下突破20天（10天）低点时，已不符合短线交易的要求，也就是我们离场的时机。这与我们之前所说的爆炸点打破平衡的本质意义是一样的，它需要计算向某一...

不论哪种交易系统，性质无外乎两种：趋势跟踪系统和反趋势系统。想理解这两种系统的不同，先要理解什么是支撑、什么是压制。6.2.1 锚定心理支撑和压制不过是一种笼统的概念，在技术分析中没有明确的定义。一般而言，支撑和压制是指价格有突破前期高点或前期低点的倾向。突破意味着改变，而人性的深处其实都是害怕改变的。什么是前期高点、前期低点呢？昨天的高点算不算高点？前天的低点算不算低点？一个月以前的呢？半年前的呢？不能确定。既然不能确定，我们也就无法给出支撑和压制的精确定义。虽然没有精确定义，通常情况下说出支...

海龟法则的精髓不在于交易策略，而在于资金管理模式。在丹尼斯培训海龟们的年代里，海龟策略已经是人人皆知的“唐安奇通道”策略，但为什么只有海龟们成为了伟大的交易员呢？6.3.1 市场——买卖什么选择市场首先是海龟法则最先考虑的问题，要交易流动性最大的市场，你也可以理解为要交易成交量最大的市场。股票市场每支个股的换手率几乎都可以达到5%左右，流动性不成问题。股指期货和商品期货的成交量更是惊人，但商品期货中也有一些近于“死亡”的品种，比如燃油、线材等。不过如果你只考虑股票的话，那几乎是没有任何问题的。6...

我对上证综合指数进行了海龟法则的回测，先看看指数是否可行，再根据指数交易个股。对商品期货有兴趣的读者，可以看后面附加的螺纹钢指数的海龟系统评测数据。6.4.1 上证综合指数日线系统评测时间：1991年1月2日—2016年7月26日样本：上证综合指数日线利润总额：27400.03点总交易次数：64次平均每笔交易回报：428.13点最大获利：4126.83点最大亏损：456.01点毛利润：32808.46点毛亏损：5408.45点盈亏比：6.0661赢利交易笔数：22笔亏损交易笔数：42笔赢利交易百...

任何系统都有不足之处，因为不可能有一种系统兼收并蓄，符合所有的价格走势特征。趋势追踪系统只适合于趋势形成之中，它不适合无趋势走势，也不适合趋势反转走势。6.5.1 理想中的海龟交易如果我们把海龟法则设想得稍稍完美一点，它可能会如图6-6所示。当然真实的走势并不是如此规范，这是最理想化的理论示意图。当突破一个大级别波峰的时候，就是买进时机。这个级别有多大？按长期系统来看，它至少有50天，如果按短系统来看，它至少有20天。顺势加仓，直到这一波趋势走完。我为什么只画了三波上涨？因为这符合规律，不论是道...

用笔或者用Excel来计算，当然也不失为一种方法，但总归还是过于繁琐了。最好将它编为指标，一眼便可知。同上，关于如果在软件中写入指标，就不再赘述了。海龟法则的公式为：U:REF(HHV(HIGH,A),1),COLORRED;D:REF(LLV(LOW,B),1),COLORGREEN;U为上轨D为下轨此公式适于用同花顺、大智慧、通达信、文华财经系列软件。其中A为上轨的参数，B为下轨的参数，在软件中录入公式时，可以直接将参数直写输入替换A、B。如图6-8所示为上轨50天、下轨50天的上证综合指数...

Range Break系统参考的只是前一天的最大波动幅度，只有一天的参考数据，多少有些激进，它的变异性很强，但遗传性很弱。变异性和遗传性的配比是很难调合的，如果你激进一些，那就增强变异性。如果你保守一点，就增强遗传性。所以如果要改动的话，就不能继续在变异性上做文章了，只能考虑遗传性的改进。6.7.1 在RangeBreak中加入ATR如果你看了前一篇海龟法则的内容，就会知道ATR是海龟法则的精髓所在，它所表示的是价格在N天内的平均真实波动，海龟法则采用的N值是20天。我们能否将ATR（20）用来...

海龟法则是向上突破后买进，向下突破后卖出。虽然买进是突破长周期，卖出是突破短周期，但也无法改变它的特点——掐头去尾，只要中间一段。如图7-1所示。海龟法则策略的特点是，突破前50天的高点，其实是将它默认为出现了上涨趋势，并且赌上涨趋势会延续下去。如果我们在已知是上涨趋势的条件下，能不能在上涨趋势中的某一个回调低点附近买进呢？这样我们就不用再等待向上突破了，反而能多赚一部分利润。如图7-2所示。想达到这种要求，需要明确几点：第一，确认一波涨势；第二，找到回调低点。说起来容易做起来难。所以只能抽丝剥...