缺口,是指在前后两根 K 线的端点之间,出现了交易的空白地带。也就是 说,股价直接“跳过了”某个价格区间,没有在这个区间产生任何交易。根据方向的不同,缺口可以分为向上跳空缺口和向下跳空缺口,如图 2-37 所示。在缺口出现后,如果股价又重新回到缺口的位置,那么就称为“回补缺 口”。此时如果股价将缺口的空白地带全部覆盖,就称为“完全回补”;如果只 是部分覆盖,就称为“部分回补”。缺口表明交易的一方,严重缺乏交易意愿。例如向上的跳空缺口,表明空 方在缺口的空白地带,出现严重的厌战情绪,而多方则趁机大...

K 线的技术形态,是指在一段时间内,许多根 K 线所构成的技术图形,是技 术分析的一个重点内容。股价在某些特定的运行区域,例如底部、顶部或者中途的整理阶段,往往 会呈现一些具有特殊特征的 K 线形态。例如,在底部往往呈现双底、头肩底、三重底等形态 ;顶部往往呈现双顶、头肩顶等形态 ;而在整理阶段,会呈现三 角形、旗形、矩形和楔形等形态。下面,我们在各种底部形态、顶部形态和整理形态中,选取比较有代表性 的形态,介绍其相应的买卖点。2.4.1 底部形态及其买点 2.4.1.1 双底双底又称 W 底,...

成交量分析,在股票分析中的地位,仅次于价格分析(也就是趋势分析)。 成交量与股价的关系,有些像汽车和油门的关系。油门的大小,决定了汽车前 进的力度、速度和可持续性。相应地,成交量代表了股价变动的内在动力,因 此会有“量是因,价是果”、“量在价先”等股市谚语。3.1.1 如何判断换手率的高低由于个股的流通股本并不相同,因此无法用某个固定的成交量数值来衡量 其交易活跃程度。例如,同样是 1000 万股的成交量,如果是中石油的成交量, 就说明当天的成交非常低迷。但是如果是某个小盘股,如华谊兄弟的成交量...

3.2.1 价升量增价升量增,是指在股价上升的同时,成交量也逐步放大。价升量增多出现在上涨行情的初期。当股价结束筑底并开始回升时,虽然卖盘逐步增多,但是 买盘却更加踊跃,并推动股价不断上涨。价升量增,是非常健康的量价配合。如果将成交量比作汽车的油门的话, 那么价升量增就好比汽车在行驶中,油门也在不断加大,汽车跑起来自然动力 十足。尤其在股价长期下跌之后出现的价升量增走势,是非常强烈的买入信号。如图 3-4 所示,2008 年 11 月初,达安基因(002030)在经过一段时间的底 部盘整后,股价...

3.3.1 价升量减价升量减,是指在股价上升的同时,成交量却在不断缩减。价升量减多出现在上涨行情的末期。当股价有了很大涨幅后,投资者普遍比较惜售,都在持 仓等待更高的价位。而此时买盘也日益减少,股价的上涨更多的是依靠惯性。价升量减,是价量背离的重要表现形式。就好比汽车在行驶中,油门却在 不断减小。尤其在股价长期大幅上涨之后出现的价升量减走势,是非常强烈的 见顶信号。当股价经过大幅上涨后,出现价升量减的走势特征时,投资者可以不必急 于卖出,因为目前股价毕竟仍在惯性上涨。一旦股价出现滞涨等见顶情形,...

移动平均线(MA),简称均线,是最常用的技术指标。其计算方法非常容 易理解。例如,5 日线,就是将当日收盘价与此前 4 个交易日的收盘价作为计算 对象,计算这 5 个收盘价的算术平均值,就得出当日的 5 日均价。每个交易日均 重复这一计算过程,然后将这些均价连起来,就构成了 5 日线(当日开盘后收盘 前的 5 日均线中的收盘价格,按照当时的实时价格计算)。其他诸如 10 日线、20 日线、10 周线等均线,其计算过程与 5 日均线完全相同。 只要设定好时间段,炒股软件都会自行画出相应的均线。4....

MACD,全称平滑异同移动平均线,是由 DIFF 线、DEA 线与 MACD 柱线 这三条曲线构成。其中 DIFF 线是快速平均线,变化比较灵敏 ;DEA 线是慢速 平均线,变化相对较为平缓 ;MACD 柱线是 DIFF 线与 DEA 线的差的两倍。当 MACD 柱线在零轴线上方时,为红色线体 ;在零轴线下方时为绿色线体。如 图 4-8 所示。4.2.1 DIFF 与 DEA 的金叉与死叉与均线类似,投资者也可以通过 MACD 指标的金叉、死叉来把握买卖点。MACD 指标的金叉是指 DIFF 线...

KDJ 指标,也称随机指标,是一个常用的短线指标。KDJ 指标由 3 条指标线 组成,分别是指标线 K、指标线 D 和指标线 J。其中,指标线 J 的波动最为灵敏, 其次是指标线 K,最后是指标线 D。如图 4-14 所示。在实际当中,投资者可以从 KDJ 的超买超卖、指标线 K 与指标线 D 的金叉 与死叉、指标线 K 与股价的背离这三个方面来应用。4.3.1 指标的超买与超卖当 KDJ 指标的 K 值或 D 值大于 80 时,说明股价处于超买状态,意即“股价 的上涨已经超出了买方的实力”,预...

布林线指标(又称 BOLL 指标),是根据统计学中的标准差原理设计出来的 技术指标。其设计原理是,股价总是围绕某个中轴在一定的范围内波动,可以 利用统计原理求出股价波动的标准差,从而确定股价的波动范围。体现在图形上,这个计算出的波动范围就形成了一个带状区间(称为布林 带),股价就在这个区间的上限和下限之间来回波动。而这条带状区间的宽窄, 也会随着股价波动幅度的大小而变化。股价涨跌幅度加大时,带状区变宽 ;涨 跌幅度较小时,带状区则相对较窄。布林线由三条曲线组成,分别是上轨线、中轨线和下轨线。如图...

CCI 指标,又称为顺势指标,是一个比较特殊的趋势类指标,是用来描述非 常态走势的一种指标。CCI 指标非常简单,表现为一条不断起伏的曲线,如 图 4-24 所示。CCI 指标的波动范围没有限制,从正无穷到负无穷。该指标以 +100 和 -100 作为研判标准,当指标超过 +100 或者低于 -100 时,就表明股价进入了一个非常 态走势。当指标在 +100 和 -100 之间时,指标位于常态区间,此时指标基本处于 失效状态。4.5.1 CCI 对 +100 的上下穿越当CCI自下而上穿过+10...

RSI 指标,又称为相对强弱指标,是利用一段时间内股价的平均收盘涨幅和 平均收盘跌幅的比值,来反映市场走势强弱的指标,指标的取值范围在 0 ~ 100 之间。RSI 指标由三条曲线构成,每条线都有不同的参数设置,一般看盘软件中默 认的为 6 天、12 天和 24 天。如图 4-28 所示。参数设置的周期越短,指标就越敏感,设置的周期越长,指标就越迟缓。 为了能更好地发挥 RSI 指标的作用,投资者可以根据自己的观察设定参数。根据 RSI 指标寻找买卖点,主要是利用 RSI 的超买超卖、RSI 与...

OBV 指标,也称能量潮指标,是通过统计成交量的变动趋势来推测股价 趋势的指标。它将股市的重要人气指标— 成交量与股价的关系数字化、直观 化,以成交量变化来衡量股价推动力的变化,从而研判股价走势。如图 4-34 所示。4.7.1 OBV 长时间横盘的买点如果在股价下跌的同时,OBV 指标却保持长时间的横盘态势,那么往往意 味着该股此时的下跌,很可能是机构的洗盘动作。在这种情形下,如果 OBV 指 标突破了此前的横盘区间,同时股价走势也开始转强,那么就意味着洗盘结束, 上涨趋势开始。OBV 指标长...